波云湖位于惠水县城东南约 15 公里处，是《定番州志》所载仙水（俗称小龙河或鱼梁河）的源头。小龙，是古八番中的小龙番静蛮军安抚司和小龙长官司的所在地，也是惠水著名的风景区。此处湖光山色，自成风韵，更有飞瀑流泉，奇洞怪石和葱郁森林，因而使景色更加旖旎。
穿过小龙寨溯流而上，寨后不远的河心岩石上便是十来架被水流冲得哗哗飞旋的水磨香车，这些香车由树木制成，颇像寨民家中磨豆腐的石磨。香车利用水的冲力使其旋转，既节约了劳力，又成为野趣十足的一大景观。据寨老介绍，用这种方法磨出的香粉既细且香，又洁净，香客均乐意买这里的香去庙里上供祈福。
再向前数百米，见一坝突兀而起，锁住峡谷，坝内就是烟波浩淼的波云湖。站在坝上，天地豁然开朗，但见波云湖水清澈，碧如漓江，上下天光，波谲云诡，阳光映照着湖水，气象万千。
泛舟湖上，波平如锦，清风徐来，神清气爽。左岸绿竹丛生，点缀些桃李横斜，偶见山野农舍，时惊红掌鹅鸭。右岸则山峰连绵，青松成林，雀鸟啁啾，野花烂漫，一旦山风吹过，松涛呼啸与瀑声相应，势若万马奔腾，这里即是惠水古十二景之一的“松风汲瀑”，明莫与齐诗曰：“山晴疑作雨，松倒汲寒潭；根沃琼浆饱，梢含雪蕊甘；狂风知瀑响，醉舞识涛酣；明月知如相照，清心共结三。”明霍尚仁亦有诗曰：“一幅苍虬挂碧空，光摇青涧击沉雄；忽吞逸韵调溪曲，共吐琼筝响翠丛。鸟宿枝头惊喷雪，鱼游波面怯吹风；幽人喜听松飞涛，日坐高山流水中。”
