1927年1月3日，武汉工人、学生和市民召开大会，庆祝北伐胜利和国民政府迁到武汉。1月3日下午2时，汉口江汉关前靠近英租界的空地上(现苗家码头)，武汉中央军事政治学校政治科30余名学生宣传员在此演说，群众聚集静听，秩序井然。英租界顿时戒严，急调大批水兵登岸，在堆垒的工事上架起十余挺机枪，对准听讲群众。4时许．英国水兵突然从租界冲出，用刺刀驱赶群众。群众怒不可遏，但却手无寸铁，只能投石以抗。英军当场将海员李大生等2人刺成重伤，轻伤数十人，制造了一三惨案。 惨案发生后立即激起中国人民的极大民族义愤，一场新的反帝风暴迅速在武汉升腾。正在汉口南洋大楼开会的国民党中央委员、国民政府委员联席会议闻讯后，立即派出徐谦、蒋作宾与国民党汉口特别市党部代表宛希俨、李国煊赶到现场。当时在武汉领导工人运动的中共党员刘少奇闻汛后，马上同工人纠察队赶赴现场，并会同国民政府代表，向英领事提出抗议。武汉国民政府代表一面要求英兵退入租界．一面宣布，政府采取办法，在24小时内作出答复，为人民报仇雪耻。 惨案发生后，武汉各界于当晚分别召集紧急会议，分析形势，研究对策。武汉国民政府外交部长陈友仁召见英国驻汉领事，在召见过程中，英国领事采取恶人先告状的伎俩，外交部长抗议英国水兵的暴行．义正辞严地限令英国水兵24小时内撤回军舰上，否则不负英国人安全之责任。 4日上午11时，武汉工、商、学界200多个团体代表，在汉口总商会召开紧急会议，组成武汉市民对英外交委员会，以省总工会的六点要求为基础，决定了八条对英办法，即：
请政府立即向英领事提出严重抗议；
令英领事赔偿死难同胞损失；
令英领事将行凶水兵交我政府惩办；
撤走驻汉英舰及英租界沙包、电网；
撤销内河航权；
英领事向我政府道歉；
英租界巡捕缴械；
由政府管理英租界。
武汉国民政府接受了各界团体提出的八项条件，即派中央党部代表陈群到英租界巡捕房主持一切，令卫戍司令部派兵三个连入驻英租界。省总工会也派出工人纠察队300余名进入英租维持秩序。全市5日，全市总罢工、罢课、罢市声讨英帝国主义的侵华罪行。同时，武汉30万市民在济生三马路(今自治街民意三路)，举行追悼—三死难同胞暨反英示威大会。游行队伍如滚滚洪流迎着风雨，向英租界挺进。在广大群众革命激情的推动下，国共合作的武汉国民政府设立汉口英租界临时管理委员会，又加派军队，同原驻英租界的军警一起正式接英租界内的公安、市政事宜。这样，汉口英租界从1月5日起，已在武汉人民和武汉国民政府掌握之中。2月19日、20日，英国驻华使馆参赞阿马利与武权国民政府外交长陈友仁签订协议，先后将汉口、九江两地的英租界交还中国。这是中国人民第一次依靠自己的力量收回外国租界，在中国革命斗争史上具有重大历史意义。
