金牛岛位于江苏省东南部、长江三角洲北翼南通外海蓝洋沙航道南侧，与太阳岛及黄海大桥隔海相望,地理坐标为北纬32°35′,东经121°08′。金牛岛行政区划隶属江苏省南通市如东县，西接广袤的长江三角洲腹地，东临太平洋,与日本,韩国,朝鲜隔海相望，为洋口港的重要组成部分。陆路距南通港约38海里，水路距上海港约150海里，距连云港约230海里。
金牛岛属北亚热带海洋性季风气候区，受海洋的调节和季风环流影响，一年中四季分明、光照充足、雨量充沛，年平均气温15℃，是最宜于人类生活和作物生长的地区。
“人烟之初，即为渔盐之始”，金牛岛因海而生，傍海而立，当地人也因海而得福。自古以来，当地就流传两句民谣：“黄海滩上处处宝，金牛天天出一条”。一代名相文天祥曾在这里写下“风起千湾浪，潮生万顷沙。春红堆蟹籽，晚白结盐花”的诗句，清人佘仪曾亦有诗云：“海气江声入望偏，平沙浅渚杂人烟，东风早晚桃花汛，鲑菜如泥贾客船”，南黄海海产的诱人魅力于此可见一斑。
金牛岛近海资源十分丰富，有各种浅水贝类50余种，其中被誉为“天下第一鲜”的文蛤。此外还有“西施舌”、竹蛏、泥螺、蚶子、蛤蜊、相思螺、角螺等。常见鱼类则有百种以上，而以黄鱼、鲳鱼、马鲛鱼等最为知名。虾蟹类出名的则有红虾、白虾、对虾、金钩虾以及梭子蟹、大青蟹、关公蟹等。被誉为“软黄金”的鳗鱼苗以及以海产为原料深加工的紫菜、烤鳗、虾米、文蛤干(粉)、“醉八鲜”等则更是风靡海内外。在附近的海岸线上，大汛海潮直抵岸脚，海水水质在2.7-3.8波美度之间，一立方米海水可产盐27.5公斤。对岸的如东海岸，即有著名的优质盐场。
金牛岛还拥有南黄海沿岸极宝贵的深水岸线，深水资源仅次于对岸的太阳岛。岛北侧蓝沙洋南水道最大水深可达19米。作业区水域开口向北，开口宽度160～240米。由于该海域潮差大且有规律,因此航道水深为大型船舶提供了十分有利的航行条件，在洋口港的整体规划中，金牛岛整体布局主要为大型修造船基地及海洋工程,集装箱码头及油气储备与物流等用地。
