诸城是一个中生代地层较为发育的小型盆地，含有大量的古生物化石，其中尤以恐龙化石最为丰富，特别是20世纪60年代发掘的“巨型山东龙”，更是闻名中外。经多年考察和多次发掘的恐龙化石证实，诸城恐龙种属繁多，且范围广，埋藏丰富，是全国少有的一处恐龙化石宝库，因此有“恐龙之乡”的美誉。
到目前为止，诸城已发现恐龙化石区近二十余处，尤以吕标镇库沟恐龙化石保护区最为著名。该保护区位于吕标镇库沟村北岭，东西长约640米、南北宽240米，总面积5万平方米，而化石密集区在一条长约350米、宽约70米的东西向冲沟中，当地群众称之为“龙骨涧”。自1964年8月发现该化石点以来，国家地质部地质研究所、地质博物馆、中科院古脊椎动物与古人类研究所、诸城市文化局等单位先后在此进行了10次发掘，共采集到化石50吨，至少包含10个鸭嘴龙个体。目前已在北京、天津、济南、诸城等地装架起四具化石骨架，分别定名为“巨型山东龙”和“巨大诸城龙”。
诸城陈列的恐龙骨架，高9．1米，长16．6米，是世界上已发现的个体最大的鸭嘴龙化石，因嘴扁宽类似鸭嘴而得名，属鸟臀目鸭嘴龙科，生活在中生代白垩纪晚期，距今约有7000万年。诸城恐龙化石，是研究整个古生物演化史，特别是对国际古生物研究、国际学术交流，提供了丰富的化石资料。
