十六团位于天山南麓，塔克拉玛干沙漠的北沿。北临多浪河与八团接壤，南到上游水库存放水渠，东至和田河，西和七团搭界，占地面积152.6平方公里，距阿克苏市97公里。现有人口13000多人，从业人员2626人。全团有耕地面积5.86千公顷。
十六团有团办企业5家，有年产2600吨的三新棉纺厂，年产700吨的甘草膏厂，农副产品加工厂，年产800吨的塑料制品厂，汽车修理厂。拥有大、中型农机具576台（架），全面实行了租赁制，私车公管。农机化水平达到90%以上。十六团是一个以农业为主，二、三产业并举的中型国有农场。种植业棉花、小麦、水稻、瓜果、蔬菜为主，棉花是经济支柱，2002年种植棉花4.87千公顷，产量为10280吨，粮食0.75千公顷，总产4219吨，果园面积148公顷，年可产1364吨。牲畜年底存栏头数1.72万头只。
十六团由1970年建团，经历了从缓慢发展到高速发展的过程，经过30多年的发展，已成为农业为主，集工、交、建、商、乡镇企业、文教卫生为一体的现代化国有农场，2002年全团实现国民生产总值15476万元。
十六团党委结合实际提出了发展思路：一是退耕还林、还草各30000亩，进行立体种植，经济林以种植香梨、红枣为主，还草即在经济林中种植甘草30000亩。二是计划滴灌3000亩。三是计划棉纺厂再上15000锭。四是建饮料厂生产纯净水和具有特色的甘草系列饮品
