香油湾泰山西峪昭君岭下有个香油湾。这个湾里的水面上经常飘着片片油花，象是浮萍，特别是刚下过雨后，阳光一照，色彩艳丽，十分好看。再往上走，飞鸦峰下峭壁上有仙人影，远远望去，象一个头戴草帽，身穿长袍，双手合十站立的人。这两处景致，有一个传说。
也不知是哪朝哪代的事了，山下有一个卖香油的人进山卖油，走到昭君岭下。这儿有一棵大柳树，柳树下两个老头儿在下棋。卖香油的也爱下棋，便放下油篓挑子观看，看着看着就入了迷。两个老头专心致志地对阵，也没理他。过了一阵儿，两个老头儿每人吃了一颗红枣，也顺手给了他一颗。枣儿香甜可口，吃了也不觉饿了。他光顾了看棋，只觉得周围的树木叶子似乎时绿时黄，时掉时长；再绿再黄，掉了又长……也不知反复了多少次。
两个老头儿下完了这盘棋，收拾棋盘走了。卖香油的也想到时间不早，该回家了。待他找油挑子，已经没了影儿。他如梦如痴，走出山来，路也生疏了。打听着回到自己的村子，也已变了样。他记得村头关帝庙门前有棵小杨树，这时却是一棵一围有余的大杨树了。树下有一个白胡子老头，他上前询问，果然是原来的村庄。再向老头儿打听有没有个卖香油的某某人。老头说：听老人们传说，这村有一个卖香油的某某人，进山卖油，一去不返，已经200多年了。卖香油的这才恍然大悟，于是返身进山，回到看棋的地方，但已杳无人迹。原来那两个下棋的一个是吕洞宾，一个是张果老。看看周围，只有山涧溪水在哗啦哗啦地响，悬崖峭壁间鸟儿在盘旋翱翔。他信步来到飞鸦峰下，见石崖下有个石洞，若明若暗，便走了进去。石洞口马上就封闭了。这卖香油的人再没有出来，只是在石崖上留下了一个影子，就是仙人影。他的香油篓，就在他看棋的那阵子烂坏了，香油就流进水里，成了香油湾。
