位于安西县城南68公里处的高山峡谷中，因其河谷中遍生榆树而得名。该窟现存42个洞窟，东崖32窟，西崖10窟，历经唐、五代、宋、西夏、元、清各代建造和重修，有壁画5,650平方米，塑像272身，壁画佛神像10,826幅。榆林窟同莫高窟在内容、艺术风格、绘画形式方面一脉相承，同为姊妹窟。在国际国内都有一定的影响。榆林窟25窟、3窟、29窟堪称为其代表。《西方净土变》和《观无量寿佛经变》所描绘的天国世界、楼台亭阁，再现了唐代高超的艺术技巧，再现了唐代歌舞升平的欢乐景象，幻化在漂渺虚无的佛国世界里。这两幅大型壁画的代表作，现陈列于人民大会堂甘肃厅。五代、宋初、西夏、元各种题材的内容也非常丰富，耕获、嫁娶、宴饮、弈棋、酿酒、冶铁、音乐、舞蹈等画面反映了当时现实生活的真实场景。29窟的西夏壁画《玄奘取经图》，是具有高度历史、艺术价值的稀世珍宝。榆林窟还出土过珍奇文物雕刻象牙佛。
安西榆林窟又名万佛洞，是中国佛教石窿艺术的重要宝窟之一，在榆林河谷两侧的砾石崖壁。目前存石窟42个，其中东崖31座，西崖11座，一泓清流流过崖间。窟内共存唐至元代800多年间的彩塑千余身，壁画1000多平方米。榆林窟始建于北魏，洞窟形制、壁画内容、艺术风格及供养人题名等均表现出了与莫高窟石室艺术的密切联系，为敦煌艺术不可分割的重要组成部分，显示出了很高的历史价值和艺术价值。
清嘉年间，喇嘛吴根栋在榆林窟发现象牙佛一尊，在榆林窟代代移交，解放后由榆林窟最后一代主持献交给人民政府。象牙佛正名象牙造橡，为像牙牙稍雕琢而成。据说象牙佛世上有两尊，由同一根象牙雕出，另一尊留存国外。造像时代待考，状如手掌，高15.9厘米，上宽11.4厘米，下宽14.3厘米，厚3.5厘米。造像分两片扣合，内刻54个不同情节的佛传图，共刻279人，12辆车马，形态各异，栩栩如生；两片合在一起外形是一骑象普贤，手捧宝塔，袒胸赤足，头发呈波纹状；象背鞍俱全，装饰美观。整个造像刻艺高潮，刀法细腻，形制上表现了印度建佗罗艺术风格。据此推断，可能是唐代僧人从印度携归，是一件在榆林窟历经一千多年保存下来的稀世珍品。现造像存于北京故宫博物馆，安西县博物馆存有复制品，与原品毫无二致。
