一般来说，各国政府都可以通过两条渠道来对其预算赤字进行融资，它可以发行债券也可以“印钞”。当各国中央银行增加其高能货币的存量是，通常是通过公开市场购买财政部销售的部分债券时，货币就被印刷出来了。预算赤字和货币供给之间的关系可以用以下公式来表示：预算赤字=债券的销售额+货币的基础增加。
货币当局购买财政部为其赤字融资而售出的部分债务，就称作货币赤字化。当政府通过创造货币来对其赤字进行融资时，实际上它在一个时期接一个时期地持续印刷钞票，而这些钞票被用来支付他购买的产品和劳务，从而使这些钞票被公众吸收。