大国金融方略 - 王朝网络

大国金融方略

大国金融方略：中国金融强国的战略和方向作者：徐洪才著

出版社：机械工业出版社

出版时间： 2009-5-1

页数： 280

开本： 16开

I S B N ： 9787111268215

包装：平装

所属分类：图书>>管理>> 金融/投资 >> 金融理论

定价：48.00

内容简介中国能否在世界金融版图中获得自己应得的地位？中国如何建立自己的金融战略？本书对此作了深入的探讨。书中首先介绍了世界金融史和中国金融史；然后对地缘政治与世界金融版图以及美国霸权与美元盛衰之路做了介绍；随后又分析了大国之间的博弈与世界金融新格局；最后提出了我国建立金融战略的三大方略，即人民币国际化、增强综合金融国力、建立多层次资本市场体系。

本书通俗易懂，适合金融行业从业人员、企业家及金融专业学生阅读，同时，也适合关心中国金融行业发展的人士阅读。

作者简介徐洪才，著名金融专家，首都经济贸易大学证券期货研究中心主任，金融学教授；清华大学国际工程项目管理研究院特聘教授，北京大学EMBA平DEDP金融课程主讲教授；中国证券业协会CIIA专家委员，北京市国际金融学会常务理事；中国社会科学院经济学博士；曾就职于中央银行、证券公司、风险投资公司和中国石化集团；著有《投资基金与金融发展》、《中国产权交易市场研究》、《中国资本市场研究》、《投资银行学》、《期货投资学》、《投资基金运作全书》和《中国资本运营经典案例》。研究方向：金融改革、资本市场和金融工程。

目录序一金融安全关乎国家根本利益

序二中国金融要走创新发展之路

前言大国崛起需要金融战略思维

第一章世界金融历史400年回眸

一、世界金融历史400年回眸

1金融唱主角的时代已经来临

2各领风骚一个世纪的国家

3谁也无法逃脱的经济周期

二、英镑霸权的200年兴衰史

1英镑霸权的兴起与衰落

2国际货币体系变迁脉络

3伦敦国际金融中心简介

三、美元称霸全球的历史演进

1美国金融业200年回顾

2回顾1929年经济大萧条

3纽约成为世界金融中心

4从布雷顿森林体系到牙买加体系

四、如何评价日本的金融战败

1日本金融业的历史和特点

2东京成为国际金融中心

3日本真的金融战败了吗

4日本国民收入倍增计划

五、20世纪90年代的金融危机

11994年墨西哥金融危机

21997年的亚洲金融危机

31998年俄罗斯金融危机

41999年的巴西金融危机

六、对经济危机原因的理论分析

1凯恩斯关于危机的分析

2弗里德曼对危机的分析

3马克思关于危机的分析

4西方四代货币危机模型

第二章中国金融强国的不懈追求

一、1978年以前的中国金融业历史

1辛亥革命以前的中国金融业

2走向共和时代的中国金融业

3计划经济时代的中国金融业

二、改革开放30年的中国货币政策

11993~1997年的中国货币政策

21998~2002年的中国货币政策

32003~2008年的中国货币政策

三、改革开放30年的中国银行业

11949~1978年：大一统银行体制

21978~1994年：二元银行的体制

31994~2003年：专业银行商业化

42003年以后：银行业加快开放

四、改革开放30年的中国证券业

11978~1992年：中国资本市场萌生

21993~1998年：全国资本市场形成

31999~2008年：资本市场初步发展

五、改革开放30年的中国保险业

1中国保险业出现三大变化

2保险成为服务民生的手段

3保险行业对外开放的成就

六、我国金融改革开放30年反思

1国有银行上市：以建行为例

2如何认识外资的战略布局

3防止“拉美化”悲剧的重演

4保尔森先生到底意欲何为

第三章地缘政治与世界金融版图

一、现实世界中的大国金融版图

1中美两国“金融恐怖平衡”

2G8时代结束，G20走上前台

3欧佩克组织扮演重要角色

4亚太地区：机遇大于挑战

二、美国金融霸权中的投行思维

1美国经济模式是不可持续的

2美国金融开放的“双重标准”

3美国金融霸权中的投行思维

三、“华盛顿共识”最终走向破产

1“华盛顿共识”与“北京共识”

2“华盛顿共识”的推行和失败

3“华盛顿共识”理论基础批判

四、中美经济战略对话与合作

1“合则两利，斗则两伤”

2中美建立战略经济对话机制

3中国应避免陷入“庞氏骗局”

五、其他国家和地区的金融博弈

1美元与欧元间的战略博弈

2亚洲“10+3”金融战略合作

3值得关注的印度经济发展

六、地缘政治与世界能源金融合作

1当前石油供求形势很严峻

2国家石油安全的国际经验

第四章美国霸权与美元盛衰之路

一、美国金融海啸的传导路径

1与次贷危机相关的概念

2全球金融危机五个阶段

3五彩纷呈的政府救市方案

二、危机原因：针锋相对的观点

1保尔森撕下了平时的面纱

2从索罗斯的分析得到启示

3次贷危机对中国经济的影响

4这场危机会导致美元崩溃吗

三、对中美两国金融合作的反思

1美元长期贬值趋势不可避免

2应高度重视中国外汇储备风险

3中国如何从美元危机中脱身

4中国应从金融危机中汲取什么

四、美国是这次金融危机的受益者

1例证一：美国外债奇怪地消失

2例证二：美国与欧佩克的博弈

3例证三：广场协议与日元升值

4例证四：农产品补贴和知识产权保护

五、流动性陷阱下的货币政策操作

1流动性陷阱的基本特征

2采用定量宽松货币政策

3美国汲取了日本的教训

4应对危机中的流动性黑洞

六、从金融危机中得到了哪些启示

1与1929年经济危机的比较

2美国金融监管体系的缺陷

3金融监管与金融创新相适应

第五章大国博弈与世界金融新格局

一、改革国际金融体系呼声高涨

1改革国际金融体系的呼声

2G20集团金融峰会开局良好

3海湾六国达成统一货币共识

二、回归国际金本位是否可行

1金本位制度的先天性缺陷

2金本位制下必然发生衰退

3如何认识黄金的金融功能

三、推出亚洲货币的历史机遇

1“三足鼎立”呼唤“亚元”诞生

2欧元之父的“亚元五部曲”

3亚洲应对美元衰落的现实对策

四、逐步扩大特别提款权的作用

1特别提款权的创立过程

2特别提款权的分配和用途

3特别提款权的未来前景

五、国际金融的利益博弈与前景

1金融危机促成全球共度时艰

2新的博弈难撼美国领导地位

3四大主力携手，难掩本质分歧

4“碳金融”：国际金融新课题

第六章大国金融方略之一：人民币国际化

一、中国应敢于表现自身实力

1中国成为全球第三大经济体

2人民币发行量位居全球第五

3外汇储备和购买美债全球第一

二、人民币国际化的战略选择

1人民币国际化的战略意义

2人民币国际化现状与前景

3人民币具备国际化的条件

4人民币国际化的基本策略

三、大国金融战略的地缘政治学视角

1中亚：睦邻友好，互惠互利

2东盟：一衣带水，前景广阔

3印度：携手合作，龙象共舞

4非洲：兄弟情义，源远流长

四、将计就计，不要害怕人民币升值

1如何认识人民币升值的趋势

2人民币稳步升值将利大于弊

3汇率升值对企业的影响和对策

五、资本项目开放与国际资本流动

1人民币自由兑换的前提条件

2创造条件促进人民币可兑换

3中国外汇储备及其投资管理

第七章大国金融方略之二：增强综合金融国力

一、大国崛起与金融强国战略

1稳步推进金融改革与开放

2构筑国家金融安全四道防线

3完善我国“最后贷款人”制度

二、货币政策与资本市场发展

1货币政策失效原因及其对策

2货币政策必须兼顾资本市场

3不救市并非市场经济的常识

4利率政策与利率市场化改革

三、实施藏富于民的金融战略

1如何打破国富民穷的格局

2政府投资的挤压效应不容忽视

3资本过剩时代的金融开放策略

四、加强与我国香港、台湾地区的金融战略合作

1发挥我国香港地区的国际金融中心作用

2加强与我国台湾地区的金融合作

3加快上海国际金融中心建设

五、新格局下的中国能源战略

1当前国际能源市场的特点

2中国能源发展的五大战略

3我国石油安全战略的思考

第八章大国金融方略之三：建立多层次资本市场体系

一、大国战略与资本市场发展

1时代呼唤资本市场强国战略

2建立多层次资本市场的意义

3资本市场与经济结构的均衡

4加快打造中国国际定价中心

二、打造“9+1+1”多层次资本市场体系

1我国多层次资本市场体系现状

2超常规发展资本市场的可行性

3区域性OTC市场的战略定位

4推出创业板市场的对策建议

三、推动我国资本市场的改革与创新

1确立股票市场的定价功能

2树立正确的证券投资理念

3适时推出股指期货交易

4妥善处理“大小非”问题

四、加快我国投资银行监管与业务创新

1投资银行与资本市场发展

2我国证券公司的风险监管

3我国投资银行业务创新

4我国开放式基金业务创新

五、完善我国多层次中小企业融资体系

1中小企业的战略地位和融资特点

2我国中小企业融资中的问题

3我国中小企业融资难的原因

4促进中小企业融资与金融创新

结束语：中国和平崛起的金融战略

后记

参考文献

序言2008年下半年爆发的全球金融危机义一次提醒了我们：金融安全，关乎国家根本利益。眼下，危机还未出现停止的迹象。这对全球金融体系，特别是对发展中国家金融安全造成了威胁。长期以来，在人们固有的意识里，美国的金融体系代表了世界先进水平，美国金融监管和风险管理应该是最完善的，也是无懈可击的。改革开放以来，我们一直把美国的金融监管体制当作楷模。但是，21世纪以来美国场外金融衍生品无节制膨胀，华尔街的金融大亨们利令智昏；美国对“金融创新”的监管失误，让国际上最知名的金融机构在世界上最聚财的华尔街接二连三地破产；人们看到的足，虚拟经济的系统性故障开始牵动美国实体经济，进而牵动欧洲和亚洲，导致世界经济陷入了一场前所未有的危机。

有人说，如今的世界经济，美国打一个喷嚏，中国就感冒。在全球经济一体化的今天，美国出了问题，各国都难以独善其身。中美之间存在巨大贸易额，中国是美国最大的债权国，所以，美国只要搅动贸易和强权美元政策的任何一个杠杆，都会影响中国经济。但是，在金融危机仍在蔓延的时候，我们也必须有十分清醒的分析。除了因持有美国债券和少数金融机构投资海外造成的损失外，中国金融机构并没有受到太大的直接牵连；中国金融体系比较稳定，中国经济除了外贸受挫，国内一些企业的产品产能过剩，不少企兼并、倒闭、破产，事实上中国的实体经济并没有受到

我们也需要承认，改革开放30年来，中国经济发生了翻天覆地的变化，中国经济总量已经很大，但经济结构不合理是非常明显的，金融体系和社会经济发展的不协调也是事文。例如，中小企业融资和农村金融问题，总是没有一个很好的解决办法。多层次资本市场建设在发达国家作为市场体系的有机组成部分，是市场经济发展的必然产物，但在中国，不是不想做、不能做，而是我们的体制不行，我们的经济发展模式不对，我们现存的不平衡、不稳定、不协调的诸多问题，总不能都归咎于金融危机吧?

站在中国的角度，面对金融危机，我们不能让外国人忽悠我们，中国坚决不当全球危机的救世主。但是，我们也不要忽悠自己，自我膨胀，不要以为中国已经强大的足以和美国平起平坐了。对丁国内经济发展的不平衡和不协调的问题，诸如分配不公、收入差距扩大、城乡二元结构等，也要有清醒的认识，防止把什么问题都归冈于金融危机的影响。不要认为“天下大乱”了，不能独善其身了，任意地夸大全球金融危机对我们的影响，似乎“金融海啸是个筐，什么问题都可装”。因为，我国经济生活中多年米形成的一些结构性问题、金融体系和金融安全的问题，并小是这一次金融危机带来的；从根本上讲，足我国自身经济发展模式的问题。现在正是一个时机，抓住当前金融危机的机会，用新的经济增长方式着力于民生投资，扩大内需，改变基建财政为公共财政，努力调整经济结构，达到经济平衡、稳定，最终做到可持续发展，这是我国经济长远发展的一个必然选择。

文摘一、世界金融历史枷年回眸

1，金融唱主角的时代已经来临

当今世界的基本特征之一，就是金融的威力越来越大，一个由金融唱主角的新时代已悄然来临了。自古以来，金融问题博大精深，通常被少数人垄断，而今却成为寻常百姓普遍关心的话题。尤其是全球金融危机的爆发，让社会精英和普通老百姓都接受了一次生动的金融学教育。金融问题，大到国家战略，小到家庭理财，都与之息息相关。可以丝毫不夸张地说，掌握一定的金融知识已成为普通公民的一项基本素质。

那么，何谓金融呢？在现代汉语中，“金”指金钱，也就是货币；“融”指融化，也就是流动；“金”和“融”合在一起，就是货币资金流动。在英文里，“finance”有两层意思：一是指控制（公共）货币的科学，即“the science of the control 0f（esp，public）money”；二是指提供资金，即“to provide money for”。此处又有两层意思，一个指政府的宏观金融活动，另一个指市场主体的微观金融行为。综合起来看，金融就是货币资金流动及其信用关系的集合。

这里的信用是指投融资的双方基于相互信任，就货币资金使用权的有条件转让达成协议，反映的是资金融通过程中法律上的权利和义务关系。在现代市场经济条件下，由于总是存在着资金供求上的不匹配和资金支付在时间和空间上的分离，因而信用也就包括商业信用、银行信用和证券市场信用等多种形式。货币资金的融通，已经渗透到居民、企业和政府的几乎所有经济活动当中，也就是说任何人都一刻也离不开金融活动了。

有关金融的重要性，前人已有无数精辟的论述。1818年，当法国不得不向银行举债来偿还战争赔款时，路易十八的首辅大臣黎赛留（Duc de Richelien）曾经感叹到：“在欧洲有六大强权：英格兰、法兰西、普鲁士、奥地利、沙皇俄国和巴林兄弟银行。”他说的绝对不是一句戏言。这里的巴林兄弟银行（Baring Brothers Bank）创立于1763年，创始人为弗朗西斯?巴林爵士，是英国历史悠久、名声显赫的投资银行。一个拥有232年历史的金融机构，1995年由于在金融衍生品上投资失败而倒闭，以l英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。

中国改革开放的总设计师邓小平曾经说过，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活；金融搞乱了，一着棋死，全盘皆输。美国前政治学会会长、哈佛大学战略研究所所长萨缪尔?亨廷顿在他的著作《文明冲突与重建世界秩序》中指出，西方文明控制世界有14个战略要点，其中：控制国际银行体系、控制全部硬通货、掌握国际资本市场

……

后记五年心血，终于凝结成了这部拙作——《大国金融方略》。很久以来，我一直想为中国的普通老百姓写一本书，专门讨论大国崛起与国家金融战略问题，以打破少数“精英”在这一领域中的垄断。作为学者，我无怨无悔，问心无愧。

我伫立于书房的窗前，俯视静静的通惠河，禁不住感慨万千。此时此刻。确有如释重负的感觉。几年来，在完成教学、科研工作之余，几乎挤占了全部闲暇时间来写作这本书。好在有夫人李宜华女士的理解和支持，使我能够心无旁骛地创作。对此，我一直心存愧疚。

我的导师——中国社会科学院名誉学部委员汪海波教授，已进入耄耋之年。但依然笔耕不止。在我的创作进入冲刺阶段，恰在此时汪老师赠送了他的新著《中国经济发展30年：1978～2008》，这是一部100年后还值得阅读的著作，50多万字，是他逐字逐句用笔写的，他不会用电脑录入，而且写字时手会发抖，真的不容易！相比之下，我深感惭愧。汪老师的这种精神给了我一生的激励。

我要特别感谢老一辈金融专家、中国证券登记结算公司陈耀先董事长为本书作序；感谢多位专家为本书点评；同时感谢好友王华玉以及北京瀚知堂文化传播有限公司对著作出版给予的支持。书中参考了很多朋友的成果，未在参考文献中一一列出，在此一并表示感谢。有不当之处，欢迎读者批评指正。

此时。我的书房窗外，依然吹着凛冽的寒风，吹皱了连接黄河和长江的通惠河水，也吹起了我的无穷思绪，北国之春已悄然萌动。新年伊始，我应该开始新的工作了。