长方形，长宽之比为2：1。深蓝色旗面。左上角为英国国旗，表明澳与英国的传统关系。“米”字旗下的大七角星象征组成澳联邦的六个洲和联邦区。靠旗杆侧上角有英国米字旗，靠旗杆侧下部有一颗白色的七角星；其余部分有四颗较大的白色七角星与一颗较小的白色五角星，代表的是太平洋上空的南十字星座。（参见澳大利亚、国旗）
最大的一颗七角星代表的是澳大利亚的六个州与一个区，蓝色象征着大海环抱着澳大利亚领土。这面旗帜是从一次设计比赛中，由英国君主在1904年选定的。最初这面旗帜主要用于海军的军旗，而米字旗才是更常用的国家象征。1954年英国女王访问澳大利亚时正式确定这面旗帜为澳大利亚的国旗，但直到1960年代，这面旗帜才完全取代米字旗，成为国家的象征。
有一些澳大利亚人对于旗帜上的米字旗感到不满，而该旗与新西兰国旗十分相似，也常常被混淆。但目前这面国旗还是受到大多数人的支持，而且在澳大利亚共和制争议被完全解决之前，这面旗帜还不太可能被另一面旗帜替换。