位于采凉山红石崖下，始建于明代，初称“宏恩寺”。清康熙年间更名为“太玄观”。该观依山势主建筑有神殿三层，呈宝塔形。最高层为道家祖师老子殿；中层、底层均为道家圣尊。此外，北坡古窑顶设玉主殿、药王殿，有一500余斤的古钟，系乾隆年间铸造，钟有铭，有十二属相及八卦图，虬龙吊环，八耳音宏。清龙泉上有一聚宝洞，洞中设吕祖堂。整个观内，布局浑朴，古色古香；壁画内容丰富，神态别致；雕梁画栋，色彩斑澜；人物塑像优美自然，形象生动，思想丰富，愚意深刻，充分再现了黄河流域古文化熏陶下的宗教艺术风貌与气韵。整个道观，于崖壁处凌空兀立，背依雄伟山崖，非悬空而恰似“悬空”，气魄非凡，别具特色，有“塞外悬空寺”之美誉。