图书信息
书 名: 金融数学:衍生产品定价引论
作者：(英)巴克斯特
出版社：人民邮电出版社
出版时间： 2006年01月
ISBN: 9787115140890
开本： 16开
定价: 35.00 元
内容简介金融数学的核心内容之一就是衍生产品的定价。本书涉足隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学，严格而又通俗。作者用易于市场实践者理解的方式介绍了新的诸如鞅、测度变换等概念和Heath-Jarrow-Morton模型。从借助于二叉树的离散时间套期保值开始，进一步推广到连续时间股票模型(包括Black-Scholes模型)。本书突出了可实践性，包括了股票、货币和利率市场的诸多例子，并提供了基于实际数据绘制的图形。附录中提供了关于概率和金融概念的术语表。
本书作为金融数学的基础教材，适用于相关专业的本科生和研究生课程。也可供金融行业的市场实践者、定量分析师和衍生品交易者等相关领域专业人士参考。
作者简介Martin Baxter供职于野村证券，曾连续4年任剑桥大学彭布罗克学院的院士，并曾访问大不列颠哥伦比亚大学1年，多次在欧洲和北美的学术和金融机构作特邀报告。
Andrew Rennie毕业于剑桥大学。现为美林欧洲公司的首席债券分析师。
图书目录The parable of the bookmaker1Chapter 1Introduction3
1.1Expectation pricing4
1.2Arbitrage pricing7
1.3Expectation vs arbitrage9Chapter 2Discrete processes10
2.1The binomial branch model10
2.2The binomial tree model17
2.3Binomial representation theorem28
2.4Overture to continuous models41Chapter 3Continuous processes44
3.1Continuous processes45
3.2Stochastic calculus51
3.3It? calculus57
3.4Change of measure——the C-M-G theorem63
3.5Martingale representation theorem76
3.6Construction strategies80
3.7Black-Scholes model83
3.8Black-Scholes in action92Chapter 4Pricing market securities99
4.1Foreign exchange99
4.2Equities and dividends106
4.3Bonds112
4.4Market price of risk116
4.5Quantos122Chapter 5Interest rates128
5.1The interest rate market129
5.2A simple model135
5.3Single-factor HJM142
5.4Short-rate models149
5.5Multi-factor HJM158
5.6Interest rate products163
5.7Multi-factor models 172Chapter 6Bigger models178
6.1General stock model178
6.2Log-normal models181
6.3Multiple stock models183
6.4Numeraires189
6.5Foreign currency interest-rate models193
6.6Arbitrage-free complete models196AppendicesA1 Further reading201
A2Notation205
A3Answers to exercises209
A4Glossary of technical terms216
Index 228
