胶南围绕建设青岛西海岸都市新区目标定位，完善城市功能，提升城市品位，满足市民及游客日常休闲、娱乐的需求。整合灵山湾海滨公园、国家森林公园、大珠山、灵山岛和龙湾、琅琊台、斋堂岛等沿海旅游资源，发展海洋、滨海和海岛旅游，打造“青岛黄金海岸”的旅游品牌，把胶南建设成为青岛西海岸滨海旅游度假胜地。市政府决定将胶南东部新区内约2900亩的盐碱地开发建设青岛水城，并将青岛水城项目作为胶南市政府2005年的一项重大工程。
青岛水城位于青岛胶南市东南部黄金海岸，濒临黄海，远离工业区，环境幽雅、空气清新；年平均气温 12℃，年平均风速3.4米/秒，降水量794毫米。西靠胶南市政府新行政大楼及规划建设的综合服务区，东接青岛经济技术开发区，北接青岛临港开发区，通过青岛滨海大道与小 珠山风景区、国家森林公园、大珠山风景区及国家级旅游景点琅琊台相连，是青岛旅游度假带的一个重要组成部分。
青岛水城位于青岛市西海岸，204国道和泰薛公路省道在城区交汇，同三高速公路在胶南设5个出口和1个互通式立交桥，青岛滨海大道 穿越胶南。距青岛流亭机场70公里，距青岛前湾港20公里。通过即将竣工的胶州湾海底隧道至青岛市中心只需40分钟，经同三高速公路至上海5小时左右，至北京7 小时。
胶南市被国家环保总局命名为“国家级生态示范区”，顺利通过了“中国优秀旅游城市”复检。胶南已逐渐发展成为度假、休闲的重要旅游城市，年接待旅客250万人次，且以年均20％的速度递增。尤其是2005年投资建设的海尔工业园以及五星级酒店、高教区的规划建设必将给胶南市的旅游业带来更加丰富的客源。
