生不逢时的末代超级客运飞艇——“齐柏林伯爵Ⅱ”号（Graf Zeppelin Ⅱ，编号LZ130）实际上是“兴登堡”号（LZ129）的姊妹艇，但有所改进。她与“兴登堡”号外观上最大的不同之处在于：前者改用拉力式螺旋桨（螺旋桨在发动机前）；后者采用推力式螺旋桨（螺旋桨在发动机后）。这也是对相关历史照片进行鉴别和判定的重要依据。
1936年6月23日，“齐柏林伯爵Ⅱ”号举行了龙骨安放仪式。1937年的兴登堡飞艇惨案发生后，雨果·埃克纳博士发誓：再也不在客运飞艇上使用氢气了！为此他亲赴华盛顿，恳求罗斯福总统向他提供氦气。罗斯福总统答应了他的请求，但前提是这些氦气只能用于和平目的。由于使用氦气将会导致飞艇的有效载荷降低，“齐柏林伯爵Ⅱ”号的旅客包厢也经过重新设计，载客数减少到40人，改善了照明条件，比“兴登堡”号更宽敞舒适，其中还有四个拥有舷窗的“豪华包厢”。为了解决前文所述的燃料消耗导致飞艇重量减轻、被迫释放昂贵的氦气的问题，“齐柏林伯爵Ⅱ”号采用了一种从发动机废气中回收水的新系统。另外，该飞艇的气囊材料改用轻薄的丝绸而不是以前的棉布，艇身蒙皮的涂料也作了阻燃设计（“兴登堡”号上蒙皮涂料的燃点比氢气更低，化学成分类似于固体火箭燃料！）。这些改进使得“齐柏林伯爵Ⅱ”号成为当时世界上技术最先进的硬式飞艇。有趣的是，“齐柏林伯爵Ⅱ”号上不供应瓶装啤酒而只供应桶装啤酒，这也是为了尽可能地减轻重量。
剖面结构图
1938年3月，纳粹德国吞并了奥地利，其侵略野心昭然若揭，于是美国拒绝向德国出口这些氦气。最终，到1938年8月15日，“齐柏林伯爵Ⅱ”号的14个气囊还是填充了氢气。同年9月14日，她在腓特烈港首飞成功，航程925公里。
“齐柏林伯爵Ⅱ”号在建成后没有投入客运业务，而是为即将发动第二次世界大战的德军服务。她曾在即将被德国吞并的苏台德区上空进行宣传活动，也曾在英国海岸附近进行电子侦察飞行。1939年8月20日晚9时38分，“齐柏林伯爵Ⅱ”号结束了她的第30次、也是最后一次飞行，宣告了齐柏林飞艇时代的最后结束。仅仅12天后，德国闪击波兰，第二次世界大战爆发了。
1940年4月，德国空军元帅赫尔曼·戈林下令将“齐柏林伯爵Ⅱ”号与另一艘未完工的LZ131超级飞艇的骨架一并拆毁，构成其船身骨架的铝材被转用在军用飞机的生产上。于是她遭到了与其前辈“齐柏林伯爵”号同样的命运。
