吴迎生于上海，5岁随母亲学习钢琴。1976年毕业于中央音乐学院。1979年获中国北方地区钢琴比赛第一名；1980年获全国钢琴选拔赛第一名。1982年毕业于朱工一教授的研究生班，获硕士学位，随后留学奥地利，师从钢琴大师巴杜拉-史科达。1984年毕业于维也纳国立音乐学院，回国后在母校任教。同时被国务院，国家教委授予“作出突出贡献的中国硕士学位获得者”称号。1992年获瑞士歌德基金会颁发的“巴杜拉-史科达奖”。1994年起，在上海音乐学院任教，现为上海音乐学院钢琴系教授，系主任。
1982年在英国伦敦BBC广播电台举行的实况转播音乐会，1985年在埃涅斯库音乐节，肖邦音乐节演出独奏音乐会，并应波兰肖邦协会邀请参加华沙肖邦公园的定期音乐会演出。近年来，他还曾在捷克、罗马尼亚、奥地利、西班牙、瑞士、希腊及国内各地举行音乐会，并与国内著名交响乐团合作演出。他的演奏经常在广播及电视节目中播出，并录制有协奏曲、重奏、个人专辑等唱片