位于东城区西北部，东起东四北大街，西至大佛寺东街，南与轿子胡同、人民市场西巷、钱粮南巷、钱粮西巷相通，北与钱粮北巷相通，属景山街道办事处管辖。
钱粮胡同，明朝属仁寿坊，称钱堂胡同，因明时钱局设此而得名。清朝管理财政的机关叫户部，下属宝泉局管铸钱。宝泉局有四个厂，东厂在东四四条，西厂在北锣鼓巷千佛寺街．北厂在北新桥三条，南厂就在钱粮胡同，因此地铸钱以发放薪饷为主，清代管薪饷又叫钱粮，所以就把南厂所在地称钱粮胡同。民国时曾作过内城官医院。帛公府在此，帛公为怡贤亲王次子宁良郡王之后。
在胡同中间路西，有一所老宅，章太炎曾在此居住过。辛亥革命后，袁世凯为笼络章太炎，给了他一个“东三省筹边使”的头衔，不久，章太炎便借故辞职。章太炎回北京后，民国三年(1914)七月，住进钱粮胡同。他身边的“服役之人”，都是袁世凯派来的暗探，他们随意阻隔来客。为对付这帮人，章太炎制定了《约仆规则》，规定每日必须向他请安，见面垂手鹄立，自称奴仆，对来客不得擅自拦阻。为抗议袁世凯的幽禁，章太炎还宣布绝食。袁世凯称帝后，章太炎以七尺宣纸书“速死”二字悬于壁上，以示与袁不共戴天。鲁迅先生曾四次到钱粮胡同看望章太炎。章太炎在此住了大约两年，直到民国五年(1916)六月袁世凯死去，才恢复自由。
