迪化街初建于1850年代，19世纪末以来，一直是台北重要的南北货、茶叶、中药材及布匹的集散中心。「迪化」一名，是1947年中华民国政府投射中国行政区域所制定的街道名。该街实际包含战前的南街，中街，中北街（北段、北街），普愿街以及杜厝街，而现今当地民众通常把民生西路以北的迪化街称北街，以南称南街。
经过1980年代的废存争议之后，1996年开始，保存原状的迪化街除了成为台北最古老街道外，也于每年农历春节前夕，扩展成规模盛大的台北年货大街。不仅此，该街也同样维持相同的批发商业功能。据统计，2005年的迪化街附近共有100多家的纺织公司、300多家布行、200多家中药材铺，年产值则超过30亿美金。（金额统计来自人民网，《台湾迪化街百年剪影》）
人们口中的迪化街，就是指台北大桥以南方向的迪化街一段，昔日的迪化街是指大稻埕的中心地，也前海运来的货品都要经过大稻埕码头，再从迪化街运到其它地点，所以迪化街曾经是繁华的货品集散地，也是北部的商品交易中心，在政府的规划下，迪化街以变成年货大街，过年时总是涌入大量的人潮购买年货，光是在此试吃就快要吃到饱了。
其中含有茶瓷，丝绸，中药的贩卖店面，听起来相当有传统的风味。但其实迪化街除了红磁砖，红灯笼的摆设之外，还有一座巴洛克式的年货大楼，促进了中西并合的年代。
