栖贤寺又称观音洞，位于南山寺北侧的栖贤谷口，距台怀镇约5公里。寺院建造在悬崖上，从崖底的下院开始，凿石为阶，在凸出的石壁上盖有亭子和殿堂僧舍。下院正面建有5间殿堂，当中一间为穿堂，接着便是岩壁下的短窄石阶通道，通道中段，外侧凸起的岩石上建有六角亭，称为观音亭，亭檐下的横枋上有三幅画，表现的都是观音显示真容拯救受到歹徒和猛兽威胁的凡人。中段傍岩壁筑7间殿堂僧舍。从小门入内，墙壁与石壁之间很贴近，院道不足1米。中间一段墙壁上画有十八罗汉，六位一组，均呈日常生活状，富有凡世情趣。
通道终极，是山崖中腰的大岩洞和洞前的大殿。殿建3间，出檐翘扬。殿内主供八臂十一面观音，观音面部着白、红、绿、蓝等色，表示种种变化的法像。两侧还供有文殊菩萨、普贤菩萨和喇嘛教祖师宗喀巴。殿后左侧有一小洞，传说这里是清康熙年间六世达赖喇嘛仓央嘉措避难静坐的地方。此外还有传说该寺中部岩畔的建筑是十三世达赖喇嘛的静坐所在。因此藏族佛教徒朝五台山，观音洞是必到之地。