朝阳洞在普陀山几宝岭的尽头、延伸于海中的山崖上，因旭日东升，先映此洞，故名。朝阳洞外巨石参差，洞口直面东海，左右挽百步沙与千步沙。在普陀山观日出，以朝阳洞为最，故有“朝阳涌日”之说。黎明时分到此游览，只见一轮旭日“巨若车轮，赤若丹沙，忽从海底涌起，赭光万道，散射海水，前贤想曾光耀心目。”景色之壮观，令人堪叹观止。正所谓：晨曦出海，万道霞光如碎金铺海；惊涛拍岸，隆隆潮音似战鼓齐鸣。
朝阳洞还是听潮音的好去处。此处原有朝阳庵，据载，身处此庵，浪涛轰呜而下，如千百种乐器交相迭奏，动人魂魄，激荡心胸。作家王鲁彦夫妇曾偕郁达夫在朝阳庵中下榻，写了一篇名为《听潮的故事》的散文，其中写道：“……（潮音）如战鼓声、金锣声、呐喊声、叫号声、啼哭声、马蹄声、车轮声、机翼声掺杂在一起，象千军万马混战起来……”郁达夫也在诗中写道：“雪涛怒击玲球石，洗尽人间丝竹音。”后来朝阳庵毁于战火，1992年在原址修建了观日阁。
现在的朝阳洞景区包括朝阳洞、观日阁、揽霞亭、六观亭等，还附设有茶室、购物商场等。古色古香的观日阁又称朝阳阁，坐落在朝阳洞正上方，阁高18米，长宽各12米，依山起势，濒临东海，飞檐翘角，金碧辉煌，蔚为壮观。阁内分上中下三层，上层设购物、休憩、观海三个大厅，四壁陈列“三十二观音”画像，线条流畅，形象生动。中下二层设根雕艺术馆，展示有根雕佛像百余尊。朝阳洞左侧平台的摊霞亭又称朝阳亭，近崖濒海，每当旭日东升，霞光辉映，景色奇丽，也是观赏日出东海、夕阳霞飞的好地方。
