资本

资本

zīběn

[capital]∶经营工商业的本钱

固定资本

[what is capitalized on;sth.used to one’s own advantage]∶牟取利益的凭借

升官的资本

capital(capital goods， capital equipment） 资本（资本商品，资本设备）

（l）在西方经济学理论中,资本是投入(生产资料)的一部分,投入包括:劳务,土地,资本。资本是指：生产出来的生产要素，是耐用品。

（2）从企业会计学理论来讲，资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。

按照马克思主义政治经济学的观点，资本是一种可以带来剩余价值的价值，它在资本主义生产关系中是一个特定的政治经济范畴，它体现了资本家对工人的剥削关系，因此，资本并不完全是一个存量的概念。然而今天我们来单独研究宏观经济存量核算时，“资本”泛指一切投入再生产过程的有形资本、无形资本、金融资本和人力资本。从投资活动的角度看，资本与流量核算相联系，而作为投资活动的沉淀或者累计结果，资本又与存量核算相联系。

资产＝资本＋其他积累＋负债

即：资本＋其他积累－资产－负债＝资本权益

价值规律告诉人们，资本总是流向高利润行业。

商业银行的资本通常指会计资本，也就是账面资本，等于金融机构合并资产负债表中资产减去负债后的所有者权益，包括实收资本或普通股、优先股等。

资本在商业银行的作用：

1、资本为商业银行提供融资；

2、吸收和消化损失；

3、限制商业银行过渡业务扩张和风险承担；

4、维持市场信心；

5、为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。

资本的本质在现实生活中，资本总是表现为一定的物，如货币、机器、厂房、原料、商品等，但资本的本质不是物，而是体现在物上的生产关系。

资本的主要特征有：1、资本是能够带来剩余价值的价值 2、资本是一种运动 3、资本是一个历史范畴，它体现资本家剥削雇佣工人的关系，是资本主义生产方式的本质范畴。

资本是一种支配权，对物的支配权。在资本主义逐渐是生产资料与生产者分离后，也就是在资本原始积累的过程中，造成了大量无产者之后，这种对物的支配权就是资本获得了对劳动力的支配。要获得这种支配权，首先要求资本是一种居于统治地位的社会力量。资本是一种在古希腊奴隶制条件下就已经高度发达的经济范畴，单只是在近代的生产力基础上，才允许其获得这种统治地位。

被集体使用、不能被分割的生产资料之所以能被独占、分割，是因为它是资本。在资本主义下，生产资料的实物形态失去了意义，仅仅被当成一个价值额。当生产资料转化为一个价值额，它既能被独占，也能被无限分割，可见资本是现代私有制存在的最后理由。

资本是剥削至工人的剩余价值，在单纯的商品交换中，一方取得的不会比另一方多，双方遵循着等价交换的原则，取多予少只有在不发达或垄断的市场中才会存在。如果资本家不能在交换中取得更多，生产的规模又如何过大？这当然可以通过技术进步所引起的资本贬值来达到，可是资本的贬值尽管可以使原有资本获得更大的购买力，使生产扩大，可是它却不能产生利润。

利润意味着资本家获得的比付出少，意味着一个白白获得的差额，这个差额无需他付出任何代价。这个差额是不能在商品交换中产生的，但它也不是在真空中出现的。这个差额来至于剥削，意味着工人的获得与付出是不等量的，是工人为资本家创造了这个利润。当利润被投入到生产中，再次开始这个过程，实现了自身的增值，这个价值就转化为资本。

当资本展开运动，不断地创造出剩余价值，它也就在同时创造出各种社会危机。它在群体、民族、国家之间引起了剥削、压迫、仇恨，制造了贫困、愚昧、暴力。它不断地挠乱社会生产的顺利进行，制造出危机，每一次危机都如一次巨大的瘟疫，使社会一次又一次陷入到恐怖与饥荒之中。而随着世界市场的发展，这些危机就像传染病一样在世界范围里蔓延开来，危机也就具有了世界性的特点。

尽管资本主义不断地通过自我调整，从而存活并成熟起来，然而随着资本主义日益发展成熟，它继续调整的空间也就越来越有限。当危机日益表现出世界性的特征，并引发全球性的生态危机，文化危机，战争危机，就必将导致政治危机。当危机无法在资本主义的范围内得到根本解决，对抗性矛盾发展到最高顶点，革命也就无可避免。

银行资本金的构成• 商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。是银行资金来源的基础部分

• 一. 银行资本的含义银行资本：指商业银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从事经营活动必须注入的资金。从所有权看由两部分构成：一部分是银行资本家投资办银行的自有资本；另一部分是吸收存款的借人资本。借人资本是银行资本的主要部分。从经营借贷资本并以自身资本用作借贷资本看，银行资本属于借贷资本的范围；从经营一种资本主义企业并获得平均利润来看，银行资本又具有职能资本的特点。

• 有三个层面的定义:

• 会计资本

• 经济资本

• 监管资本（一）会计资本• 会计资本＝银行总资产-总负债• 管理者：会计人员，或财务部门

•

• 会计资本考虑的主要问题:

• 哪些资本是可用的• 哪些现有的工具可以筹集资本

• 筹集到的资金应该如何投资

•（二）经济资本• 定义：经济资本指股东的投资总额，表现为银行产生财务困难时可用来吸收损失的最低资本数量• 和会计资本的区别：扣除会计资本中的债务资本部分，或者说是股东实际投资额

• 作用：• 一是促使公司实现股东回报的最大化• 二是用以应付银行的非预期损失

（三）监管资本(法定资本)

• 1、定义• 指一国金融管理当局对银行的资本要求, 以法定形式规定。• 包括 银行用于抵补预期损失的准备金•(预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失)• 非预期损失的风险资本银行资本的要求。银行必须持有不低于风险加权资产总额的8%的资本• 其中，股东的资金（一级或核心资本）必须超过半数•法定资本与经济资本的关系• 经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益 二、银行资本的构成• （一）股本：普通股与优先股（外源资本）• （二）盈余：资本盈余、留存盈余（内源资本）• （三）债务资本：资本票据、债券• （四）其他来源：储备金——资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金（一）股本：普通股与优先股

• 1、普通股• 银行普通股是银行核心资本的组成部分，代表持有者对银行具有永久性的所有权• 性质：是银行资本中最基本、最稳定的部分

• 2、优先股• 定义：指在收益和剩余财产的分配上优先于普通股的股票，股息收益固定，持股人不拥有对银行的表决权• 性质：和普通股一样构成银行的核心资本

（二）盈余：资本盈余与留存盈余（1）

• 1、资本盈余• 定义：商业银行在发行股票时，发行价格超过面值的部分，即发行溢价收入• 主要组成：股票发行溢价；资本增值部分；接受捐赠所增加的资本• 性质：是权益资本，由外源资本渠道形成

• 2、留存盈余（未分配利润）• 定义：银行税后利润未以股息、红利形式分配给股东的部分。• 分类：以前年度累计留存，本年度留存• 性质：银行的权益资本，属于内源资本• 影响因素：盈利能力；股息政策；税率等

•

• 美国的相关规定：• 一是银行在开业之前，必须拥有至少等于股本金总额20%的缴入盈余，即超面值缴入资本• 二是在营业过程中，每年的留成盈余比为净收益的10%• 三是该盈余逐年累积，直到累积盈余总额等于股本金总额 • 留存盈余对于增加资本金的意义：• （1）只需将税后利润转入未分配利润帐上，即可使资本量增加• （2）由于不发行股票，银行节省了发行股票的中间费用，实际上增加了银行的收益

• （3）对普通股东有利：• 一是将未分配利润保留在银行，其权益仍属于普通股股东• 二是由于普通股股东的权益与其所持有的普通股份成正比，将税后利润转化为资本，不会改变普通股股东的股权结构，有利于稳定商业银行的经营管理（三）债务资本：资本票据与债券• 债务资本的特点：所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，和其他债权人之后，先于优先股、普通股。• 就其来源而言，债务资本属于外源资本• 就其性质而言，债务资本属于附属资本，或二级资本

• 债务资本的主要种类

• （1）资本票据• 是一种以固定利率计息的小面额债券，期限为7—15年不等

• （2）资本债券• 包括可转换资本性债券、浮动利率资本性债券、选择性利率资本性债券等

• 期限长，发行面额大。（四）其他来源：储备金（1）

• 1、定义• 储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金、贷款与证券损失准备金• 2、制约储备金规模的因素

• 银行收益规模

• 股息政策• 金融管理部门的管制约束等

• 3、必要性• （1）用于未来回购股票或冲抵贷款坏帐损失等资产损失方面起到重要的作用• （2）其逐年累计提留的做法不会对当年的分红产生巨大的影响，也可使银行避免因资产损失而对当年收益造成的冲击• （3）因税前列支，使银行享有税收优惠 三、商业银行资本的功能• 银行资本比重小，但意义重大

• 1．经营功能：• 银行开业的必要条件 最低法定注册资本

• 营运中：用于固定资产投资。• （购置土地、建筑物、设备等； 当银行扩大规模时，用于增设分支机构、办公设施、扩大营业场所。）• 2．保护功能：维护债权人的权益，支持客户对银行的信心• （1）银行日常经营中的风险缓冲器• 当银行收益不足以抵补损失时，需要以资本来冲销• （2）资本在清算时的功能，权益资本净值是补偿亏损额的唯一来源，资本越大，银行承受亏损的能力越强，越能有效地保护存款人和其他债权人利益 • 雄厚的资本可支持客户对银行的信心 3．盈利功能：为股东赢得收益• 从股东的观点看，银行资本的职能就是获得足够的收益以弥补经营成本，并给所有者适当的净回报• 银行资本的金融杠杆作用：即以较小的金融资本推动较大的资产数额，达到提高资本盈利水平的目的• 要扩大资产规模，必须不断增加资本量4．管理功能：指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心• 创办时的最低资本金要求• 制约贷款总规模：银行资产不能无限制扩张• 制约银行对单个客户或项目的贷款规模