佛香阁是一座宏伟的塔式宗教建筑，为全颐和园建筑布局的中心。"佛香"二字来源于佛教对佛的歌颂。清乾隆时（1736-1795）在此筑九层延寿塔，至第八层"奉旨停修"，改建佛香阁。咸丰十年（1860年）毁于英法联军，光绪时（1875一1908）在原址依样重建，供奉佛像。
该阁仿杭州的六和塔建造，兴建在20米的石造台基上，八面三层四重檐。阁高４１米，内有八根铁梨木大柱，直贯顶部，下有２０米高的石台基。阁上层榜曰 “式延风教”，中层榜曰“气象昭回”，下层榜曰“云外天香”，阁名 “佛香阁”。内供接引佛，每月望朔，慈禧在此烧香礼佛。
佛香阁故事：乾隆修造清漪园时，原准备在此处建一座九层宝塔，当建到第八层，乾隆一道圣旨，把已建好的八层拆掉，重新建造了一座八方阁，即佛香阁。对于乾隆拆塔建阁之事，历来众说不一。一种认为：乾隆建延寿塔，名义上为母后作寿，实则为把三山五园连成一体，想使延寿塔成为携东西皇家园林的主体建筑。但建到第八层时发现和原来想象不符，故拆塔建阁；另一种认为，京西一带，历来塔多，为避免塔影重叠，乾隆才下决心拆塔建阁。实际上，建阁确实收到了比较好的效果。阁高而有气势，大而稳重，与前山建筑融洽得体。