红石崖街道办事处地处胶州湾西岸，因海崖土石呈红色而得名。据民国版《增修胶志·疆域》载，“清未始称红石崖”。该镇辖境在清光绪年间划入胶澳租界地，在解放前属胶县第五区、龙泉乡、安林乡、漕汶乡及青岛特别市海西区，共62个村。1949年在胶南县刚设立时，红石崖被划为第八区，1958年分别改为红石崖乡、东方红人民公社，1959年改为红石崖人民公社，1984年设镇。该镇自六十年代起至今共进行了五次行政区划改革。1962年将前湾、卧棚等5个村划出，建立了黄岛人民公社；1973年将小石头村划归辛安公社；1976年将徐戈庄、十字园划归黄岛区工委，将王家岛耳河、张小庄等10个村划归王台公社；1996年将张戈庄、法家园等8个村划归黄岛办事处；2004年1月1日，红石崖镇整建制划归黄岛区管辖。2005年5月，红石崖撤镇设立街道办事处。
1897年，德国侵略者占领青岛设立胶澳租界地，翌年，德国商人在红石崖大窑创办窑场烧制砖瓦，解放后，发展为青岛市海西砖瓦厂，并逐步建成了胶南县建材厂、水泥厂、玻璃厂三大建材工业企业。九十年代，以大窑三大建材企业为依托，引进外资建立了浮法玻璃、振亚玻璃、压花玻璃等企业，成为青岛市西海岸重要的建材工业基地。红石崖镇得胶州湾之利，因青岛的开发建设而兴盛。历史上水陆交通便捷，工业开胶南市兴办现代工业之先河，交通运输和商业也兴旺。据《增修胶志》和《胶澳志》载，民国十五至十八年间（1926-1929年），红石崖设有3条汽车营运线路，分别是胶（县）红（红石崖）线、红（红石崖）莒（县）线和胶（青岛）红（红石崖）线，共有客货营运车辆11部。红石崖北侧有码头一座，与小港、塔埠头组成青岛重要的航运线，有中国慎记号、日本保清号等4艘货船每逢单日走红石崖码头。红石崖在三四十年代是青岛海西区重要的商业集镇，据《胶澳志》载，“商业一项，最难得其确数，本国大商店二百十家……小商店实数据修志时专员调查，市内有二千三百余家……市外……红石崖八十四家……每家平均五人，约为一万三千人”。
