八仙故事是我国民间流传已久，并为老百姓所喜闻乐见的仙话。他们经常云游人间，扶贫济危，除暴安良，奖善惩恶，施药治病，济世度人。在古典文学、戏曲、绘画、雕塑作品中，不少都是以八仙为题材。在 “八仙过海”、“八仙献寿”等图景中，人们可以看到有一个神采俊雅，手持一朵荷花，飘逸脱俗的妙龄女郎，她便是八仙中唯的女仙——何仙姑。
武则天曾召她入京，但她走到半路上，察见黄门有好色之心，便脱身而去，不知所踪。传说至天宝年间，有五色云起于麻姑坛，众人于白日间见有一位女仙子从五色祥云中缥缈而出，有个叫蔡天一的道士，认识那位女仙子，便是何仙姑。
民间还流传着药农向何仙姑请教草药知识的故事。传说一个天台山麓的药农，在山中采了几十年的草药，但是，满山遍野的草药中，他只认识十分之一二。听说何仙姑是有名的药仙，住在山上桃源洞里，药农便翻山越岭，攀藤援岩爬上离地四五十丈高、在峭壁上的一个山洞里，果然看见何仙姑在和一个道人下棋。他耐心等到日落西山，两位仙人下完棋，回首看见他，何仙姑才问他到此何事，药农说是来请教仙姑药草之事的。何仙姑带药农出洞，药农看见不少奇花异草，都是名贵的草药，仙姑教他一一认识后，将草药结成马，用草马送药农返家。后来药农就将从仙姑处学来的药草知识，传授其后人，所以至今天，天台山才有千百种叫得出名字的草药。