1939年4月，驻义和庄的鲁北行署直辖第三旅王家驹团抓住富国大汉奸金翻译的岳母和一汉奸小头目，铡下头悬于南门高杆之上示众，以示抗日决心和对汉奸的态度。日军大佐常谷川以此为借口，纠集富国、利津、利国、盐窝等据点的400多名日军骑兵和部分伪军，于5月29日拂晓扫荡义和庄。日军分两路，自南向义和及附近村庄行进。当一路日军进至蒲台屋子时，驻扎在这里的国民党海军陆战队七连哨兵，鸣枪报警，打死一日本兵。日军一边疯狂反击，一边分成扇形包抄村庄。七连见势不好，丢下村中百姓，夺路而逃。日军进村未获一兵一卒，恼羞成怒，便对无辜群众大下毒手，见人即抓，要跑就杀。一场血洗过后，日军抓了50多名群众，用绳子串绑起来，押往义和庄。一部分日军又扑向北太平等村。与此同时，扑向小河村的另一路日军遭到了驻扎在村中间孟家寨里的国民党海军陆战队九连的抵抗，日军指挥官被击毙。受挫日军组织炮火轰击。上午九时许，陆战队九连扒开寨东北角的围墙突围而走。日军气急败坏，先朝逃散的人群开炮，接着进村搜查。一部分群众当场被杀，一部分被押往义和庄。各路日军集合到义和庄后，把青壮年群众赶到庄中的三角湾边，用布蒙上眼睛，采取刀砍、刀刺、枪杀、焚烧、打人头靶等野蛮手段进行屠杀。仅在三角湾中就有71名群众被害，加上蒲台屋子、梁家、围子、小河、北太平等村群众，被杀害的群众有200余人。史称“义和庄惨案”。