亥母洞石窟位于城南新华乡缠山村西的祁连山麓，历史上曾是佛教活动的圣地，亦称亥母寺或金刚亥母寺。据清乾隆《武威县志》记载：“亥母洞寺，城南三十里，山上有洞，深数丈，正德四年修。”根据洞内发现的大量西夏文物证明，修建的年代应在西夏崇宗正德四年（1130）。说明在西夏时期，这里的佛教活动就比较活跃。到了明代，据明嘉靖壬午年(1522)三月立的《北斗宫新创藏经楼碑记》云：“郡之城南有古亥母洞寺，适有比丘桑儿加领占及扌舍刺僧去往来，北斗宫以为禅定处。”从这一记载可看出，明代亥母洞寺的僧丘与城内北斗宫的僧丘，在佛事活动上，相互来往。由于亥母洞石质不佳，西夏、元、明、清各代及民国年间曾遭地震破坏，洞窟被震塌，大量的文物遗产埋藏于地下。