随着雷曼兄弟被迫宣布破产保护,贝尔斯登和美林相继“入赘”大型商业银行,曾经风光无限的华尔街五大投行,目前仅剩高盛和摩根士丹利两家互相安慰。摩根士丹利2007年在抵押贷款方面出现了一些误判,但该公司自那以来的表现尚能令投资者欣慰,而且它也缩小了自己的风险敞口;而高盛正确地估计了次债将陷入危机的形势,并机敏地避开了其他危机。
更令人惊讶的是,在如此险恶的整体环境下,两家企业在第三季度还都实现了盈利。美国最大的投资银行高盛今年第三季度盈利8.45亿美元,比去年同期下降了70%;美国第二大投资银行摩根士丹利今年第三季度盈利14.25亿美元,相比去年同期微幅下降3%,都高于市场预期。
然而股市并不买账,虽然两家银行逆市赢利,但仍难以阻止股票大幅下挫,甚至双双创下有史以来最大单日跌幅。之后,摩根士丹利高层承认,如果公司股价继续震荡,将迫使其选择一家合并伙伴进行并购。至此,市场上风生水起,甚至有分析人士认为,摩根士丹利很有可能卖给高盛,以此度过危机。
小道消息不止于此:知情人士透露,摩根士丹利CEO约翰•马克9月17日接到来自美国第四大商业银行美联银行方面的电话,美联银行在此次私下通话中表示对双方合作的兴趣。如果此次并购成行,美联银行将因此获得摩根士丹利主要的投资银行业务和贸易业务,并成为拥有2万名咨询顾问的全美最大的零售经纪商。
《Reuters》9月17日刊登文章,也声称摩根士丹利正在考虑与瓦乔维亚银行(美联银行)或者是巴克莱集团、汇丰控股等大型外国银行合并。
更有传言摩根士丹利正在与中信集团举行谈判,考虑售予后者。
难道美国五大投资银行真要上演“五变一”的惨剧?
任谁都没有想到,次贷危机给整个美国、乃至全球金融界造成了如此之大的震动。美国众多企业家和分析人士认为,美国政府及相关金融机构监管不力,金融企业风险控制力度不足是造成当今困难局势的重要原因之一。国内最大的监控管理软件供应商博科资讯总裁沈国康也指出,监管机制和监控工具的缺失,导致美国金融业众多机构难以及时发现巨大的经营风险,而当引起注意时,已经很难挽救了,五大投行就是典型的例子。
对于我国金融业来说,随着经济体制的整改,越来越多商业性投资业务开始成为金融企业重要的利润点。然而此次美国金融界的危机给了我国金融行业很好的警示:风险管理、业务监控对于现代金融企业来说是必不可少的工具。缺少了信息化监控,企业很难确保规避风险,很难阻止非法及失误操作的发生。我国金融业机构都应建立一套风险管理体制、拥有一套监控管理工具,从而保证业务不会偏离正轨,在赚取更多利润的同时,最大化的降低经营风险。