危机刚刚开始?
2008年9月15日,158年历史的雷曼兄弟宣布破产。算上贝尔斯登和美林证券,仅仅半年,美国前五大投行垮掉了三家,然而更让我们担心的还不知于此。
正如金融大鳄乔治?索罗斯所言:“我担心我们至今还没有渡过最困难的时候,在某种情况下,我们正在走向风暴中心,而不是远离危险。”
AIG股价暴跌,濒临破产?
世界上最大的保险公司美国国际集团(AIG),2007年拥有一万亿美元的资产。然而在过去的三个季度中,因次贷危机,AIG遭受了180亿美元的损失。9月15日,雷曼宣告破产当天,AIG的股价出现了前所未有的雪崩般急跌,盘中一度跌到3.50美元,跌幅达到71.17%,最后收于4.76美元,跌幅超过60%。当日AIG的成交量也爆出了7.38亿手的天量,相当于平日的15倍以上。在过去的5个交易日中,AIG的股价累计已经下跌了79.09%。
在15日收盘后不久,三大信用评级机构步调一致地宣布了对AIG下调评级的决定,可谓雪上加霜!
标准普尔将AIG的长期信贷评级由AA-调低至A-,短期信贷评级由A1+调低至A2;穆迪将AIG的评级由AA3调低至A2;惠誉国际亦将其评级由AA调低至A。AIG发言人拒绝评论信用评级下调给这家机构带来的影响,但AIG上月一份文件显示,如果标准普尔或穆迪氏把它的长期优先债务信用等级下调一级,AIG将不得不追加总价值133亿美元的抵押品押以及取消保险合约。
AIG关系全球金融体系
美国银行首席执行官肯尼斯?刘易斯说,“我不知道哪家大银行与AIG没有重要业务往来,一旦AIG垮掉,将比我们见过的任何问题都严重”。
伦敦法国巴黎银行策略员奇乔内称:“AIG与金融系统以至实质经济连系太过紧密,如果AIG倒下,会造成骨牌效应。”
加拿大皇家银行在一则研究报告中表示,一旦AIG宣告倒闭,行业损失总额可能高达1800亿美元。
美专家指出,在目前情况下,如果放任AIG破产,对本就已经脆弱不堪的金融市场而言无异雪上加霜,将导致金融市场借贷成本进一步大幅上升。同时由于AIG为众多债券承保,其一旦倒闭可能威胁更多金融公司,同时令全球金融市场更加动荡混乱。
AIG资金缺口达750亿美元,自救无望
在AIG向美联储申请400亿美元过渡性贷款失败之后,随后出现AIG所需贷款上升至750亿美元的传闻。纽约州长彼得森昨日表示,AIG只有一日时间筹集800亿美元左右的资金,否则便要申请破产。美国电视台CNBC引述消息人士的话称,AIG自救渠道可以说是没希望,如果其未能筹集足够资本,将难逃倒闭厄运。
据悉,美联储官员正与高盛集团和摩根大通公司高管紧急磋商,筹组700亿至750亿美元贷款拯救AIG,以免AIG倒下令全球金融危机一发不可收拾,然而在华尔街人人自危的情形下,这个提案显然不现实。
纽约州监管部门破例营救,仍不足够
15日,为化解AIG面临的财务困局,其总部所在地美国纽约州宣布允许AIG借用旗下公司的200亿美元资产用于自救。在美国,州一级保险监管部门首要职责是保护保险产品购买者的利益,保险机构一般情况下不得动用理赔金用于自身融资担保。在市场分析师看来,纽约州监管部门为AIG采取的这一举措“史无前例”。
可这200亿尚不足弥补AIG的重大财务黑洞。
美国政府不惜再次打破承诺,动用纳税人钱财接管AIG
9月16日晚,美国政府继拯救“两房”两周之后,再次打破“不动用纳税人钱”的承诺,宣布依据《联邦储备法》第13条第三款,授权纽约联邦储备银行向陷于破产边缘的AIG提供850亿美元紧急贷款,以拯救这家美国最大保险公司免于破产倒闭的厄运。
贷款窗口的有效期为24个月,利率为3月期伦敦银行同业拆借利率再加850个基点。为保障纳税人的利益不受损害,贷款将以AIG全部资产为抵押。美联储表示,这笔贷款预期将通过该公司资产的销售收益加以偿还。同时,作为提供贷款的条件,美国政府将控制AIG79.9%的股份,实质上接管了AIG。
信息化改变监管不力现状
此前已有多名经济学家和信息化专家指出,美国次贷危机发生的主要原因之一就是监管不力,美国金融业众多机构遭受惨重损失的原因,也同监管机制和工具的缺失有关。