“创投引导基金股权投资试点即将启动,今年将在部分省市开展阶段参股试点,预算资金为1亿元。”这是记者在日前召开的首届中国天使投资人年会上获悉的。
据悉,今年上半年我国境内的PE、VC共募集资金493.02亿美元,比去年同期增长190.18%。共有348家企业获得PE、VC的投资,投资总额达73.83亿美元,比去年同期增长50.56%。与之同时出现的趋势是,出于风险和回报周期的考虑,大多数机构资本的投资重点,普遍偏好上市路径比较明确的企业,某种程度上形成“VC-PE化”倾向。种子期或者初创期企业的融资难问题,呈现愈发突出的趋势。另外,美国次贷危机所引发的全球金融危机,也使众多科技型中小企业愈发感觉到融资困难。
对此,科技部有关人士表示,目前,我国科技型中小企业融资困难,市场失灵现象突出,针对这一问题,科技型中小企业技术创新基金设立了创业投资引导基金,对科技型中小企业成长中必需的创业投资进行引导性支持。创业投资引导基金注重对创业投资机构的引导作用,发挥政府资金杠杆作用,引导创业投资机构对早期科技企业进行投资,鼓励高水平创业投资管理团队为早期科技企业提供更多增值服务。引导基金原则上只回收本金,一般会先于创业投资机构退出,让利于其他投资人。
创业投资引导基金包括四种支持方式,分别是阶段参股、跟进投资、风险补助、投资保障。其中风险补助、投资保障两种支持方式已于2007年先期启动,2007年和2008年分别安排了1亿元的财政预算。现已有109家创投机构从中受益,已投资或已签订投资协议的小企业已经超过了800家,累计引导的创投资金超过40亿元,远多于2亿元的财政投入。
据透露,随着阶段参股试点的启动,跟进投资的尝试也将在明年开始。