11月25日，在「第九屆中國無線國際峰會」上，工業和信息化部副部長奚國華明確表示，當前電信重組基本就緒，而經過多年努力，目前中國發放3G牌照的時機已基本成熟。
同時，《中國經營報》記者從多個手機企業處了解到，他們從運營商處獲得消息，由於3個牌照將同時發放，正在抓緊研發3種制式的產品，加快布局。
受此消息的強烈刺激，通信板塊最近一周持續走強，並一躍成為大盤領漲板塊。在2009年全球經濟環境萎靡的大環境中，中國通信行業將有可能成為相對安全的避風港。
3G發牌啟動2100億投資
2008年5月啟動了新一輪電信重組之後，工信部明確了重組順利完成之後，將盡快發放3G牌照的思路，半年之內發牌幾乎沒有了懸念。
來自西南證券的投資報告認為，對於國內而言，3G意味著一個1萬億美元的市場和10年的生命周期，所以隨著3G網絡的建設，我國移動通信基站設備市場將面臨較大幅度的增長，預計增長率將達到30%左右。
由於中國的電信運營結構不合理，電信固定資產投資停滯不前，通信行業多年來都沒有出現大規模的設備投資，但電信重組完成後競爭格局的改變和3G業務預期將使得電信投資出現恢復性增長。
從對手機企業的增長情況來看，如在3G帶動下每年增加5000萬用戶更換手機，以每部手機1000元計算，每年將會增加5000億元的產值。
此前，運營商紛紛公布了未來的投資計劃，在3G牌照發放後未來兩到三年內將投入2100億元進行網絡建設。其中，中國移動將在TD-SCDMA上投資300億元；中國聯通將在WCDMA上投資1000億元；中國電信將在CDMA2000上投資800億元。大規模的網絡建設對於拉動經濟、帶動相關產業的發展有較大的作用。
截至2008年10月31日，通信設備行業上市公司三季報發布完畢。西南證券對通信板塊25家上市公司進行統計，2008年前三季度，通信設備行業增長態勢良好。這25家公司營業收入同比增長13.47%，營業利潤同比增長12.80%，凈利潤同比增長17.30%。
2008年第四季度，隨著電信重組的完成，國內大規模的電信招標已經開始，通信設備行業已步入投資主題，國內通信設備廠商無疑是最大的受益者。同時3G網絡的大規模建設，也將會給通信設備行業帶來更大的發展機遇，行業未來業績可期。
行業強於大勢
銀河證券分析師王國平認為，2009年中國電信行業看點非常多，電信投資增速加快促進通信設備行業發展，電信重組和即將發放的3G牌照將會大幅提升運營商的資本支出，這給設備廠商收入增長提供了很好的機會。
從目前我國三家電信運營商的收入結構來看，基本來源於國內消費，受國際市場影響程度很小，盡管目前的經濟危機短期內對其發展有一定的制約，但長期來看呈弱相關。
西南證券分析了以下兩點原因：其一，電信運營行業從消費角度看，有些類似於日用消費品行業，人們對電話及寬帶的依賴性日益增強，消費不會隨著經濟的不景氣而有所下降。
其二，電信運營行業是一個政策性很強的行業，電信網絡建設屬國家基礎設施建設，從歷史數據看，電信固定資產投資波動較大，與國家政策有很大關系，沒有規律可循，但由於其嚴格的市場準入政策，這種壟斷性也為其盈利能力帶來保證。此次電信重組及3G網絡的建設，必然會帶來電信固定資產的大投資。
因此，王國平也提醒，並不是所有3G板塊裏面的股票都會真正的從3G投資裏面獲得好處。未來受益的可能是三個方面，第一是無線業務，網優業務和測試業務這種業務的設備廠商；第二個是做支撐系統的公司；另外還值得我們關註的，做終端業務的，畢竟3G出來以後終端需求比較大。只是對於A股來說，單獨做終端、也就是做手機廠商的企業，其業績可能都不太支持它未來走強。 【更多內容請關註科技頻道】
