长期以来,间接融资一直是中小企业获取资金支持的主渠道。日前国务院扶持中小企业六项措施的出台,或许将改变这一现状,商业银行融资支持中小企业的外部环境有望得到极大改善。
“这六大利好政策,更多地关注法律、财政、税收等外部配套系统的建设以及直接融资渠道的发展,若这些政策能落实到位,将极大改变商业银行融资支持中小企业的外部环境,提升商业银行开展中小企业业务的积极性。”某国有大行工作人员告诉记者。
可以注意到,这六项措施中对商业银行增加信贷投入没有特别强调,而更多关注为中小企业融资服务的多层次金融结构的建设和完善。
国务院扶持中小企业六项措施中提出,缓解中小企业融资难,要鼓励各地建立小企业贷款风险补偿基金,加快创业板市场建设,扩大中小企业短期融资券和集合债券的发行规模,设立多层次中小企业贷款担保基金和担保机构。可以看出,政府倡导建立一个多元化的综合金融服务体系。
“缓解中小企业融资难,需要'两条腿’走路,以前我们只注重让间接融资这条腿更粗、更长,而这次的政策调整,让我们看到'两条腿’协调发展的希望。而只有'两条腿’平衡发展,才能让间接融资走得更好、更稳。”上述工作人员告诉记者。
近年来,通过监管部门的指引和商业银行的自身努力,银行中小企业金融服务得到明显改善。目前,大中型银行已经陆续成立与公司业务部、个金部、信用卡部等部门平行的一级部建制的中小企业金融服务部门。通过成立中小企业金融事业部、中小企业贷款专营管理部门、中小企业贷款专业支行、中小企业业务信贷工厂等方式,中小企业金融服务专业化经营模式正在逐步成形。
与此同时,各商业银行加大产品研发和创新力度,开发文化创意企业贷款、下岗再就业贷款等特色中小企业金融产品,逐步推广自助可循环贷款、整贷零偿等新型业务品种,满足不同层次、不同类型和不同发展阶段的中小企业的信贷需求。通过设立专门的中小企业融资辅导和服务中心,为中小企业提供包括融资、结算理财、信息咨询等一站式综合化金融服务。
据统计,截至2008年年底,中小企业人民币贷款余额10.3万亿元,占企业贷款总额的53.06%,不良贷款率为5.9%。
然而,独木难成林,滴水难成海,由于对间接融资的过度依赖使得中小企业融资难题长期以来难以得到有效解决。特别是商业银行陆续改制上市后,按照现代企业制度运行的商业银行,必须全面考量风险收益原则,在中小企业融资问题上虽积极参与但也更趋谨慎。
今年上半年,我国新增信贷高达7.37万亿元,超过了建国60年来任何一年的全年信贷投放总量。不过即便信贷投放如此巨量,众多的中小企业仍在为资金紧、融资难所困扰。
国务院及时出台的六项扶持措施无疑为身处世界金融危机中的广大民营中小企业带来“政策利好”。
“让我们最寄希望的是创业板的推出。如果说我们以前只是在概念层面上探讨发展直接融资的重要性,那么现在终于可以在现实操作层面上探索直接融资。”上述工作人员告诉记者。
“这也在一定程度上减轻了商业银行融资支持中小企业的压力。商业银行大多数选择稳健的风险管理战略,那些超出银行风险承受能力、一旦成熟又将产生高回报的企业将来完全可以拿到创业板。从这个角度讲,创业板的推出,使得银行可以给那些符合其风险偏好与介入标准的中小企业提供更多更好的金融支持。”
国务院六项扶持措施中还提到,要鼓励各地建立小企业贷款风险补偿基金,对金融机构小企业贷款按增量给予适度补助。这项措施被理解为政府欲以基金为“杠杆”撬动信贷投放。据了解,目前的风险补偿金主要分为两种,一种是给中小企业直接贴息,使得中小企业资金成本直接下降。另一种是对银行的中小企业信贷损失予以补偿,这种风险补偿方式可以促使银行适当降低其融资门槛,让更多中小企业进入商业银行融资支持的选择范围内。
“国务院的六项扶持措施从更全面、更宏大的角度对中小企业生存难、融资难提出了解决之道。
