2月底现货行情显示，由于去年年底电子产品旺季后延，目前现货市场不少元件产品都显淡季不淡之态。上周，除 DDR2因三星调转产能导致走势不明朗外，现货市场传出不少元件产品需求不淡的好消息，其中LED、PCB、手机元件和TFT面板均呈淡季不淡。以下我们将对此进行逐一点评。
DDR2走势不明朗 荣景可能结束
根据内存市场研究机构DRAMeXchange指出，目前 DDR2紧缺状况至少持续至3月底，价格理应是有涨无跌。但由于三星近期将NAND Flash产能掉调生产DDR2，业者也开始担心未来两个月DDR2未来走势不明朗。
上周现货行情显示，由于是月初市场需求出现轻微改善，DDR2方面目前表现维持平稳。但由于三星近期将NAND Flash产能，调拨回去生产 DDR2，转产效应恐可能导致DDR2供需出现大变化，为此现货市场部分贸易商对于DDR2 3月以后价格走势转趋保守，开始出清手中库存，DDR2 533MHz 512Mb 价格由5.2美元小幅下跌至5.15美元。
三星调转NAND Flash月产能后，预计转产效应将自 4月起发酵，业内人士提醒，此举恐导致 DRAM和 NAND型 Flash供需出现大变化，届时DDR2未来价格变化仍需谨慎观察。
市场需求增加 第一季度LED淡季不淡
LED产业受惠于低价手机盛行，带动蓝白光LED需求增加，加上产品应用面日益扩展，今年第一季度营运与去年第四季度相较，已呈现淡季不淡的需要旺势。整体来看，第一季度景气并不显差。
虽然今年第一季度因为春节期间工作天数减少所致，但年后现货行情显示，目前第一季度景气仍持续走扬，乐观预测今年营收仍可望较去年成长30%以上。亿光表示，LED市场进入3月份开始可望转佳。受到部分代工订单提前出货，台湾大厂宏齐也预期3月起单月营收可望明显走扬，不排除挑战去年第四季度的历史新高水平；法人预估第一季度营收将较去年上季下滑约10%，达6.18亿元，但较去年同期大增近50%，呈现淡季不淡情形。
LED行情看好，但有业内人士也表示，近期日本日亚化学(Nichia)降低产品价格，同时积极与笔记型计算机厂商洽谈订单，使未来几个月的LED新应用订单可能不如当初预期乐观，因此到第二季度末时的产业整体供给状况，仍值得继续密切观察。
PCB销售剧升 手机板第一季度不显淡
在传统旺季的需求拉动下，2005年下半年PCB市场的销售量急剧上升，一扫上半年PCB市场疲软的态势，PCB销售量从全年看涨势喜人。业者都乐观预测，PCB市场在2006年将会继续保持强劲增长。
由于2005年下半年PCB市场受手机、笔记本电脑、液晶电视、视频游戏控制板等厂家以及苹果电脑公司的iPod音乐播放器的强劲需求带动，不少PCB厂家都是满负荷生产，即便如此仍无法满足所有客户订单的需要。在价格稳定和需求飞涨的情况下，去年PCB厂商的赢利均有大幅提升。
其中手机板市场，由于新手机产品出货递延至今年首季，使PCB手机板及消费性用板订单延续去年旺季水准，加上3G手机板及HDI应用手机板等高毛利率的产品出货比重提升。业界估计，手机PCB板业者上半年的业绩平均可较去年同期成长16%，整体需求不看淡。
TFT面板景气回升 市场表现不逊去年
在液晶电视市场需求快速升温，下游通路库存产品消化脚步加速的趋势下，近期业内有消息指出，今年全球TFT产业景气可望有逐渐好转的局面出现。乐观预测，今年市场表现将不逊去年。
虽然去年彭博信息预计今年业界仍将遭遇面板供过于求的挑战，其他市场调研机构和科技产业投资分析师也都对2006年的TFT-LCD市场表示出担忧，普遍认为困扰TFT-LCD产业的液晶周期已再度来临，从业内外流传的消息来看，许多人持有2006年TFT-LCD产业将严重供过于求的观点。但尽管如此， DisplaySearch仍表示，今年液晶电视面板需求上看4200万片，将较去年倍增，而过去市场比较担心、累积在供应链管道里的库存水准，则将可望从去年的29％，大幅降至18％左右。
DisplaySearch指出，由于市场需求景气不错，加上面板厂的降低成本效果持续发生，今年面板业的毛利率表现将不会比去年差。就今年整个大尺寸 TFT面板产业的供需状况而言，估计在今年第二季度就会越趋于平衡，而下半年的供需表现，将会比上半年更显得紧俏。
汽车电子惹眼 市场渐起波澜
日前，飞思卡尔与意法半导体在北京召开了新闻发布会，启动了双方在汽车半导体领域的战略合作。根据飞思卡尔与意法半导体双方的协议，双方将联合组建一支微控制器设计团队，共同推进处理工艺技术，共享包括大功率MOS技术在内的汽车和导航应用领域的基本知识产权(IP)。另外，双方的合作将集中在32位 MCU领域。业内熟知，32位MCU是汽车电子市场中目前增长最快的领域，预计在2007和2008年成为汽车MCU的主导架构。
飞思卡尔与意法半导体合作的消息传出之后，其它的汽车半导体供应商英飞凌、瑞萨科技、飞利浦、东芝、NEC和ARM等厂商反映激烈。其中ARM表示坚决捍卫汽车电子市场，而NEC更是宣称计划在2010年以前成为最大的汽车MCU供应商，市场份额达到20%，超过目前的市场龙头飞思卡尔。
众厂商之所以这么大反映，主要是因为汽车电子这波商机巨大，市场潜力惊人，谁都希望在该市场能够抢占先机。记者发现，现货市场经营汽车电子相关元件的经销商也越来越多，元件经销商普遍笃定，在汽车电子这波新的市场商机面前，他们也能分到一杯羹，特别是深圳的市场环境又得天独厚。为此，业界对汽车电子都保持密切关注。而从现货市场经销商投资动作看，汽车电子占销售比重也有提升的趋势。
手机元件淡季不淡 3月起出货将提升
市调业者顾能公司 (Gartner)近日指出，初步资料显示，今年第一季度手机销售量将比去年第一季度激增20%，同时其它市场的圣诞节销售攻势延长。受惠市场买气强烈带动，手机零组件市场也呈淡季不淡之态。
顾能公司分析师表示，根据今年头两个月的初步资料，今年第一季度销售热络，销售量仅比去年第四季度减少5%至8%。同时顾能公司并未修正今年销售量会比去年成长10%至15%的预测，去年世界手机销售量为8.17亿支。以2006年整体市场来看，预期新兴市场仍将为相当的趋动力。业界预估2005、 2006年手机市场分别成长20.4％、12.9％，达8.08亿支、9.12亿支。
由于国际手机大厂客户订单稳定，手机元件业者估计单季营收平均较去年第四季度下滑幅度 10%左右，将展现淡季不淡的实力。同时这一幅度相较去年同期，已有大幅成长的趋势。但现货行情也显示，由于行业竞争激烈，整体产业毛利率趋势走跌。业者想要改善获利，必须提升高毛利产品比重，改善产品组合。经验人士建议可将投资重点倾向于智能手机新型元件市场。有关方面也表示，3G手机市场将于今年第二季度起逐步升温，届时新型智能手机元件出货将有提升。
来源：华强电子世界网 韩颖
