开篇语：光阴如白驹过隙，一年时间已过半。今年的半年回顾，似乎不如去年因战争和疫情而惊心动魄，但纺织原料价格的跌宕起伏，能源紧张，强有力的宏观调控，都在行业发展与进步上留下了清晰印迹———纺织工业在国家政策有力的指导下，正努力克服各种困难，继续朝着良性、健康发展的方向前进。半年的发展轨迹在我们的笔下流过，从本期开始我们将在本周连续用四个版对棉纺、麻纺、丝绸、针织、产业用、化纤、棉花、毛纺行业进行全面而透彻的分析和预测，相信随同我们的视线，您会重新走过上半年。
数字
进入2003年棉花年度以来，棉花市场演绎了一场场市场风云，令人惊心动魄，到今年上半年，国内棉花市场可用雨点大，变化急形容。变化莫测的棉花价格对棉花流通领域和棉纺织企业的生产经营都带来了极大的影响，棉农植棉热情高，纺织企业效益缩水。据国家统计局统计，今年的春棉播种面积明显增长，平均比上个棉花年度增加了20％，但令人关注的是，从3月份以来，国内棉花价格并没有和植棉面积增长成正比，反之又在市场的操控下持续下调，2003年度棉花价格在暴涨之后，今年上半年表现依然不平静，棉价的大起大落让业界人士更深地关注着棉花这个原料市场的一举一动，一组数字显示，328级棉和527级棉的价格分别从2月的17776元和16359元跌到6月的15163元和13585元，价格先后下降了2613元和2774元。到5月中旬，电子撮合交易甚至出现了连续数个交易日跌停的现象。
棉花市场的风云激荡，让我们深深感受到市场这只无形的手的作用。
分析
造成这么大的价格波动，其原因到底是什么？来自业界的分析认为，上半年的棉花市场走势经过了平稳和下降的两个阶段。
第一阶段是从元月到2月底，在这段时间，受新棉在去年10月份暴涨的影响，国内棉花价格一直保持着高位运行。主要原因是国内新棉上市受天气影响，新棉收购推迟，造成原料资源偏紧。再加上新疆棉出疆不畅，致使全国新棉收购成本居高不下，在这个背景下，棉花经营企业的惜售心理加重，新棉销售的速度大大减缓，价位居高不下。其次，高额成本的原料加大了纺织企业生产成本，使纺织企业本已不多的流动资金更加紧张，企业的购买力明显下降，导致当时棉价没有继续上扬。但即使这样，国内外棉价的差距依然在拉大，尽管国家有关部门在去年10月底追加了50万吨的棉花进口配额，但实际进口棉大量到港是从今年2月以后开始的，因此没能有效缓解需求紧张，使国内外棉价的差距从每吨不足千元拉大到2000元／吨。
第二个阶段是从2月底至今，由于春节以后国内价格没有出现年前预期的大幅上扬行情，使棉花流通商的信心受挫，与此同时，国家加大了宏观调控指导，外棉到港力度加大，在很大程度上替代了用棉企业在国内的采购，使得国内棉花现货价格不断缩水，特别是进入5月以来，撮合价格的连续下滑更使棉花现货市场抛售之风加剧，使得棉价从高峰一路下跌。
纵观上半年棉价走势，可以看出引起国内棉价下跌的因素是多方面的，最重要的一个原因是国家宏观调控影响深远。2月26日国家有关部门公布，2004年棉花进口配额追加100万吨，外棉配额的落实和进口棉的大量到港，大大缓解了国内棉花在供给方面的不足。根据海关数据统计，仅2－4月间共进口到港棉花将近90万吨，比去年一年中国进口总量还多。另外，国家宏观调控的经济政策从去年8月调整存款准备金时就已经开始，在此期间，资金紧张为纺织和棉花流通企业购销棉花带来的困难。很多纺织企业因资金不畅，运营受到严重影响。由于60天以上远期信用证开立困难，致使进口棉大量积压港口而不能入关。这无疑对棉花经营企业构成压力，为盘活资金，很多经营企业库存棉花急于出手而不惜杀价销售，使国内棉价开始第一步下跌。
其次，在正常情况下，棉花与其主要替代产品涤纶短纤的差价大致在20％左右。如果棉花价格比涤纶短纤的价格高20％以上，一部分市场需求将会转向涤纶短纤；如果棉花价格比涤纶短纤的价格高10％以下，涤纶短纤的一部分市场需求将会转向棉花。在这个思路的推导下，即便在棉价不断走低的5月份，国内棉花价格仍是保持在16500元／吨左右，而涤纶短纤价格为10300元／吨，仍然大于正常价差。据国家棉花监测系统对部分纺织企业调查结果显示，针对两种原料的价格比，有相当一部分的纺织企业增加了化纤原料的使用比例，以减少成本，有的纺织企业过去正常用棉比例在70％以上，今年在高棉价的影响下，用棉比例只有30％。对棉花需求的减少，自然促使棉花价格向下调整。
第三是纺织品出口退税政策效能显现。自今年1月份出口退税政策效能显现以来，纺织品出口数量明显下降，特别是广交会以后，纺织企业的外单产品明显减少。初级棉纺织品进出口自3月以后出现明显回落迹象。据中国棉花网统计显示，4月，棉纱进口同比下降3.86％；出口是下降了20.06％，为2002年6月以来首次负增长。这无疑导致了用棉量的减少，造成棉价下调。
其四，5月到7月，是棉纺织行业的传统淡季，这使得本已不畅的下游市场更加受阻。纺织企业库存积压严重，不少生产厂家逐渐减产，用棉需求也必然相应减少。
预测
新棉花年度国内棉花仍旧缺口大。中国棉花协会常务副会长、全国棉花交易市场董事长史建伟称，目前离新棉上市还有1个多月，去年棉价暴涨影响人们心理供求平衡的因素至今仍未消除，尤其是资金紧张问题仍将继续困扰纺织用棉企业，流通企业压力更大，低价售棉的现象可能还将继续。
还有一个现象需要注意，目前是棉纺织行业的生产淡季，不少棉纺企业为降低生产成本，纷纷检修设备，部分职工轮流休假。一部分企业由于近期拿不到需求订单，又吃不准下一步国内市场的变化趋势，更加不敢贸然开机，所有这些，无疑会减少当前近两个月的棉花需求量。
下半年的棉花市场会有怎样的变化，史建伟表示，根据中国棉花协会5月发布的棉花供求平衡表显示，新年度我国棉花库存消费比和今年基本相同。2004年度棉花产量会有较大幅度增加，按照统计数字看，比去年增加了20％以上，但即使这样，棉花产量仍然供不应求，但国产棉产量的增加，会使产需缺口缩小，棉花进口会有所减少。因此，9月新棉上市后，国内棉价很可能呈现低开高走的变化轨迹。
对这个结论，史建伟的观点是：首先，棉花总产量的大幅度增长将成为新年度初期棉花价格低位运行的重要因素。据统计，今年全国棉花播种面积在8300万～8600万亩，比上年增加600万～900万亩。有关方面监测已经显示，目前大部分棉区苗情好于上年，棉区气象条件对提高棉花单产和总产比较有利，预计2004年度棉花产量为600万吨左右，比2003年增长23％。
与此同时，纺纱用棉也将持续增加。据中国棉纺织行业协会预测，预计2004年度中国棉纺织生产仍将呈增长趋势，但增幅有所回落，纺纱用棉量将比2003年度增长7％左右，达到760万吨。
在棉花产量和纺织用棉需求量的双重作用下，再考虑到其他用棉量，2004年度社会棉花需求总量为790万吨，如按600万吨的产量计算，产需缺口190万吨，比2003年度缩小60万吨左右，其结果将是棉花进口量有所减少，国内棉花市场形势也将随即有所回暖。
数字
今年上半年，针织行业面对纱价居高不下、运费煤价上涨、用电紧张等外部环境，销售收入、出口额仍保持二位数的增长，行业经济效益不断提升。据中国纺织工业协会统计中心数字显示，今年1－6月，规模以上企业累计实现销售收入537.8亿元，同比增长25.11％；出口交货值262.9亿元，同比增长20.68％；到6月底针织出口织物40.6万吨，金额14.9亿美元，针织服装及附件出口额108.6亿美元，同比增长32.33％，其中针织服装出口64.32亿件，增长25.06％；金额95.2亿美元，增长32.62％。
从上半年的经济运行状况看，虽然棉价上涨使得针织销售成本占销售收入比重增加了0.6％，但针织行业管理费用、销售费用增长均低于销售收入增长，仅利息支出增加，三项费用率与去年基本持平。到上半年全行业规模以上企业实现利润19.7亿元，比去年增加5.8亿元。净资产利润率增长16.6％，销售利润率增长13.89％。
上半年规模以下企业出口份额比重加大，出口增长超过规模以上企业。出口单价有所提高，同比增加5.71％。在海关统计的40种针织品种中，7个品种的单价下降的占17.5％，3种单价持平的占7.5％，30种单价上涨的占75％。
分析
从上半年的统计数字中可以看出，国内针织市场消费水平正逐步提高，在消费者多元化需求的拉动下，国内针织消费市场基本被几大品牌垄断，如上海三枪、AB、即发等品牌产品在国内市场有很大的影响力，再加上销售形式多样化，百货店、连锁店、代理商等多种销售方式适应了中国人口众多，地大物博的特点，使得这几大品牌销售业绩显著。同时，这些大企业与国际的交流与合作日益增多，凭借资本雄厚，可以直接从国外接大额定单走外销，以降低内销库存增加和回款的风险。这些大企业的针织品优势是质好价低，产品在海外非常有市场。今年上半年以来，不少大企业为了寻求新的发展空间，纷纷加快拓展国际市场的步伐。与此同时，众多中小企业也加快了发展步伐，虽然在资金与知名度上难与大品牌抗衡，但是中小企业在与国外长期来料来样加工的密切合作中，吸收了国外企业的办厂经验、营销策略和先进技术，实力明显提高，今年上半年面对针织产品销售单价（平均）国内略高于国外的现状，不少中小企业转而争取国内市场，以新品精品拓展国内市场，在竞争中脱颖而出，和大企业形成了抗衡之力。中国加入世贸组织后，随着国际市场的不断延伸、扩大，中小针织企业增长速度很快，出口份额一路上升，使规模以下企业的出口量在上半年得到明显提高。
纵观上半年针织行业出口走势，从定单走向看，已经形成两极分化，国外大定单依然选择国内有竞争规模和实力的大企业，而定单小但数量可观的小定单则更多的转向了中小企业，使中小企业的出口额增加。从上半年的出口统计看，规模以上和以下企业的出口比大概是1∶4左右。
其次，从合作的方式看，也更加呈现出多样化的趋势，中国的针织企业在最初拓展市场时，由于不了解国外市场，不熟悉外国的文化底蕴，尤其服装内衣有极强的民族喜好和禁忌，东西方的文化、地域差异制约了中国针织产品直接导入国际市场；二是对国外市场信息变化的反映弱，不能及时了解需求状况，供销方式也很难确定；三是资金人才储备不到位等等，这几大因素使得针织企业在拓展海外市场时，先走了一条给国外做贴牌加工的发展之路，这是针织行业的必走之路。从今年以来，针织企业除了继续以接单的方式和国外厂家合作外，正在逐渐参与原创设计，拿自己的品牌打国际市场。目前一些海外企业在激烈的竞争压力下，纷纷倒闭，这给国内企业进行收购、兼并，并依靠其国外原有品牌的市场占有率提供了一定的发展空间。但需要说明的是，针织企业的贴牌加工的过程不能跳跃，这是一个必然的过程，否则我们只能做加工车间，对产品的价格永远没有决定权，目前这种现象已经有了明显的改观。
尽管上半年针织行业克服了种种困难，经济发展势头良好，行业取得了一定的成绩，但行业在发展中的问题不容回避。统计数字显示，今年上半年，规模以上企业的亏损面加大，尤其是国有企业生产经营状况不容乐观。到6月低，在被统计的3373家规模以上的企业中，亏损企业895家，亏损面达到26.53％，与去年相比亏损面扩大了近10％。其中国有及国有控股企业173家，亏损企业84家，亏损面达到48.6％，接近一半。国有企业的销售收入、出口交货值的增长同比都远远低于全行业，而且三项费用率平均达到16.8％，大大高于全行业的8.2％。国有企业的资产负债率依然居高不下，达到了73.6％，比去年多了1％，可以看出，国有企业改革和调整的难度还很大。
预测
依据上半年的经济运行分析，中国针织工业协会理事长王智在接受采访时对下半年行业的预测是：扣除行业目前面临的诸多不利因素，经过上半年的冲击和挑战后，很多企业已经通过洗牌，适应了新的竞争环境，在产品开发，结构调整方面都加大了力度，下半年的经济运行质量会比上年增长。行业的销售收入、出口额会继续明显增加，尤其是出口，2003年由于非典的因素，限制了一部分针织产品的出口，进入2004年，这个力度会明显加大，可以肯定地说，今年全行业会在国内外针织品需求明显上升的趋势下，其产品的销售、出口总额无论在数量上还是在金额上肯定会保持增长趋势，这不容置疑。
从行业现状看，王智告诉记者，目前针织行业最薄弱的环节就是行业缺少在国际市场有竞争力的知名品牌，这大大制约了针织行业在国际市场的竞争力。从下半年开始，协会将协助企业加强这项工作，力争有所突破。目前协会已经命名了一批全国针织名城名镇，目的就是发挥针织业的集群优势，提高行业竞争力，进军国际市场。下半年协会继续发挥龙头企业的带头作用，评比中国知名品牌，同时加大宣传力度，通过多种形式，让中国针织名牌走出国门、走向世界。逐步建立中国名牌的世界认知度和美誉度，吸引消费，开拓市场，实现产销一条龙，获取全方位的利润。这项工作不仅企业要做，流通领域也要做，共同把中国针织产品通过多种途径销往国外。目前我们已经取得了一定的成绩，成功的在第三世界如东欧，东南亚、西亚等地打开了市场销路。但仅有这些还远远不够，高附加值的产品市场主要在欧美市场，对这个市场除了企业做好自身的工作外，市场拓展一定要稳扎稳打，步步为营，逐步建立起中国针织品在欧美国家的产品市场。
到今年年底，还会有一个情况令人关注，后配额时代马上来临，针织企业面临的市场挑战将更加严峻，发达国家对我们的贸易制裁会更加频繁，市场竞争会更加激烈。面对不断变化的市场环境，王智称协会将组织企业，并联合国外经销商主动积极应对，在国家政策的允许下，寻求适宜的解决办法，提高针织企业的抗风险能力。
中国纺织报 张琳娜 韩竞
