徐胜治 大摩投资[2006-07-01]
本周股指稳步反弹，已经逼近前期高点以及1700点整数关口。从周四开始中行申购资金解冻，而新老划断第一轮新股发行高潮也已经过去，资金面得到缓解，大盘具备了短线突破的条件。
市场需要另一种力量推动行情，而这种力量就是通常人们所说的热点。自从有色金属板块陷入沉寂之后，股市就一直没有形成一个新的热点领涨板块。
需要另一种力量
由于下月上旬中国银行将要上市，上市首日计入指数的情况使得目前谈论点位上的突破变得意义不大。中行上市短期内可能是股指向上突破的重要力量，但从中行本身来看，持续上涨的空间十分有限，因此股指的中长线行情不能寄希望于这么一支股票。
现在突破的条件有了，放量的条件也有了，中行上市的东风也有了，需要的就是一批聚集人气的主力军。从本周的市场热点来看，装备制造行业扮演了这个角色。只要是与装备制造概念沾边的个股，大多短线走势强劲，有些还创出了今年以来的新高。
沪市的G厦工(600815)、G合力(600761)、G重机（600150）、深市的G柳工（000528）等个股，本身质地不错，结合热点题材的炒作，后市仍然值得关注。特别是G三一（600031）这一类本身就在市场关注中心的股票。
装备制造概念广泛
装备制造业的热点行情并非全然是市场自发，而和政策面有关确切的说与《国务院关于加快振兴装备业的若干意见》直接相关。《意见》的推出为缺乏热点的市场指出一个热点，剩下的工作就是让资金面自由的去发挥。
装备制造业这个概念非常广泛，如果细分的话它包括了工程机械、专用设备制造、通用机床、发动机、轻工仪表甚至管道阀门等等。在它的上游有有色金属、钢铁、电子元器件，在它的下游连接着汽车、飞机、造船、家用电器等等。如果今年年初的市场热点集中在产业链的两端的话，那么现在的热点就处于整个产业链的核心。
国务院大力发展装备制造业的政策，从经济政策角度可以说是切中了要害，这是实现产业升级的唯一途径。先进的组合机床、数控设备、专用流水线，这些对于目前的装备制造行业来说仍然是任重而道远，要想取得突破性发展决非一夕之功。因此《意见》可以理解为一项长期国策。
但股市有自己的理解，它将这项国策作为推动市场热点行情的做多力量，热点集中于两市中数量众多的工程机械类个股。由于这一题材的概念非常广泛，因此具备了在较大范围内反复炒作、联动上涨的可能，甚至连有色金属、煤炭、汽车等上、下游行业个股都会有借机的动作出现。
