投資者期貨操作開倉之後便會面臨兩種可能:
一是行情順著自己開倉的方向運行,這時候,皆大歡喜,平倉便會獲利;
二是行情逆著自己開倉的方向運行,這時便需要做出決定,平倉、減倉還是持倉?
期市老手都知道,期貨交易中最典型的兩種死法是:止損死、扛單死。很明顯,死扛不止損不對,這樣會因反向趨勢性行情持續而出局;同樣,經常止損也不對,止損多了,由量變引起質變,到最後,資金量會變得越來越少。
趨勢形成不易改變
趨勢本身具有穩定性、持續性、周期性,一旦形成很難改變。商品價格高得離譜,會影響需求,在期貨市場中的表現便是牛市頂部區域;價格低得離譜,會影響供給,在期貨市場中的表現便是熊市底部區域。而一旦因為價格的變動形成既定的趨勢,在很長一段時間裏,按照趨勢方向做交易便不會出大錯。
趨勢之中存在波動
牛熊市持續過程中,牛市裏,價格並不是一味地上漲;熊市裏,價格也不是一味地下跌,中間會伴隨著各種因素的影響,比如消息、政策等,使一個大的趨勢運行得並不那麽順暢。趨勢行情會波浪式向前推進,具體表現為,牛市中會出現一波又一波回調,但回調之後,價格重心在不斷上移,熊市中會有多次反彈,但每次反彈之後都會回落,價格重心在不斷下移。
合適的倉位比看對方向更重要
期貨交易過程中,看對方向的人不少,從概率上看,也在一半左右,但是,能夠長期盈利的交易者不到1/10。很大程度上來講,這是由倉位的多少決定的。倉位過重,即使很小的波動,在期貨杠桿的作用下也會被掃地出局,因此,即便是早早看對了方向,也確確實實開了倉,的的確確在堅守,但最終卻由於倉位原因而壯烈「犧牲」。對初入市場的投資者和穩健的投資者來說,輕倉操作最重要。輕倉可攻可守,方向對了可回調加倉,方向錯了止損出局,以避免出現更大的虧損。
在趨勢行情中,扛單是不可取的,尤其是與趨勢相反方向的持倉,死扛最終只能落得一地雞毛;同時,頻繁止損也是不可取的,因為行情的變化不會那麽快,頻繁止損只能讓自己死得更快。
如何在止損與扛單中找到平衡?那就是要降低倉位。通過調節倉位降低風險度,提高投資者風險承受力,同時還可以免受「黑天鵝消息」的幹擾。
止損的三種方法
在重要支持或阻力位被突破後止損,絕對金額虧損度達到後止損;自我的忍耐限度達到後止損;除此之外,止損還有哪些需要註意的呢?
1、善於忘記
第一是忘記買入價。只根據市場本身來決定什麽時候應該止損,不要使自己的主觀感覺與情緒影響對市場的客觀判斷。
第二是忘記止損價,目前市場中相當比例的投資者生活在一種壓抑和焦躁的狀態中,就是因為有了較大的歷史虧損而不能忘記,老是想搬回來,殊不知這種心態正在把你推向更大的虧損。
2、補倉
補倉有兩種情況。
一種是被動性補倉,就是死不認錯一條路摸到黑,這是擴大虧損的一條捷徑。
另一種是主動性補倉,一般是在判斷市場發生非理性下跌或達到合理波動的下軌時采用。
3、減少止損情況的發生
理論上說,止損的最好方法是不需要止損。這方面除了掌握好入場機會的基本功之外,還可以將前面說的止損方法作為限制性條件加入買入決策過程。通過把止損方法反過來加為買入決策的限制性條件,可以在相當程度上減少需要止損情況的發生。
建議投資者對所有每筆交易在買入之前,都先預設好止損點或止損計劃,把這項工作當作一個必須的決策程序或操作紀律。嚴格來說,止損實際屬於資金管理的內容,清晰完整的資金管理計劃是比單獨止損更高的境界層次。
永遠站在零點。正如買入可能犯錯一樣,止損也會犯錯,當發現自己止損錯誤時,要不惜臉皮,再次鉆進前進隊伍。總之,要用理性和果斷戰勝貪婪和僥幸,方能長久與市場同行。jxf5208