招商证券行业首席分析师：国家基本药物目录8月公布，医药股将迎二次政策刺激
上周A股市场如遭台风“莫拉克”肆虐，但今年以来滞涨的医药股，似有主力资金进入，主动“买套”。
有业内人士透露，很多基金从7月底便开始陆续进入医药股，“预计即将破土的基本药物目录和业绩复苏预期是他们集体买套的主要动因。”
近期，国务院办公室发布了《医改卫生体制五项重点改革2009年工作安排》，明确在今年11月底之前要完成医保目录的调整工作。这意味着2009版国家基本药物目录已基本确定，并将于近期实施。
巴菲特索罗斯也“吃药”
细观近两周惊心动魄的盘面走势，今年严重跑输大盘的医药股几番异动。有业内人士透露，大部队前两周已撤退的基金，已有部分杀回了医药板块。
8月6日，浙江医药（600216）迎来了3月份以来的首次涨停。交易所当天盘后公开信息显示，买入前五中有四家机构专用席位，合计买入额占到了当天成交量的36%。随后的三个交易日中，累计买入前五名也均为机构席位，机构的成本均价在30.81元。浙江医药上周五的收盘价为28.9元。
8月12日，嘉应制药（002198）也封于涨停。涨停当日，主力净买入股数占流通盘比例（下称“买入力度”）为0.57%；第二天虽然嘉应制药下跌2.88%，但当日主力依旧净买入0.52%。事实上，从大智慧超赢软件看，该股从7月中旬起便有主力资金持续流入。
而被市场戏称为“套不死”的莱茵生物（002166）在8月12日也出乎意料地封于涨停。
值得关注的是，新华制药（000756）在上周五大盘暴跌的情况下，仅微跌0.88%。超赢数据显示当日主力净买入力度达到0.81%。中新药业（600329）、天目药业（600671）、仁和药业（000650）、吉林制药（000545）、*ST科苑（000979）、山大华特（000915）、诚志股份（000990）、江中药业（600750）也均为当日资金流入量较大的个股。事实上，上述个股从8月10日便开始出现资金进场的迹象。
巧合的是，在第二季度显著好转的美国股市，也出现类似气象。“股神”巴菲特、“金融大鳄”索罗斯等多位知名投资者近日陆续公布季度投资数据，他们不约而同增持同样受益美国医改的美国医药股。
“有20-30%的上升空间”
资金的异动，并非无因。中金公司8月12日发布最新研报称，近期确实有一个刺激蛰伏已久的医药股“雄起”的外因。“听说相关政府部门在敦促卫生部尽快公布基本药物目录，这对医药股是催化剂。”一私募人士说。
观察人士指出，如果基本药物目录尘埃落定，医院市场制剂销售便能有所恢复。再加上出口复苏，以及“二次政策性刺激”，医药股将迎来一系列利好消息推动。
所谓二次政策性刺激，招商证券行业首席分析师张明芳这样解释，一次是8月份将公布的基本药物目录；另一次是11月份将公布的2009年医保目录。
中信证券更是指出，拉长至6个月为一个投资周期，医药板块将跑赢市场，并至少有20%～30%的上升空间。
两大投资主线
对于基本药物目录的刺激，招商证券专门发布研究报告指出，两类医药企业将受益：
1.主导产品进入国家基本药物目录和地区增补目录的生产企业，尤其是中药独家品种。这一主线对应的上市公司有东阿阿胶（000423）、云南白药（000538）、天士力（600535）、千金药业（600479）、恒瑞医药（600279）、一致药业（000028）、独一味（002219）、中恒集团（600252）等。
2.区域性商业龙头也将受益于基本药物集中招标和统一配送。这一主线对应的上市公司有一致药业、国药股份（600511）、上海医药（600849）、华东医药（000963）和南京医药（600713）等。
“我们最看好相关上市公司主导产品进入北京、上海等地区基本药物增补目录之后的放量增长机遇。”张明芳说，因为新医改60%资金由地方政府承担，地方保护将不可避免，各省市对基本药物目录将拥有5%～40%的增补权，而上海、北京、广东等发达省市有望达到40%。
