21世纪经济与管理规划教材.保险学系列—保险资金投资管理教程
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作者： 徐高林编著
出 版 社： 北京大学出版社
出版时间： 2008-10-1字数： 400000版次： 1页数： 347印刷时间： 2008/10/01开本： 16开印次： 1纸张： 胶版纸I S B N ： 9787301138045包装： 平装内容简介
本书从保险资金来源特性及其对应的投资原理、各种金融工具投资实务、监管规则和历史数据实证分析四个角度，全方位讲解了保险资金的投资管理问题。其中，第一篇和第三篇的内容基本上是以前没有人系统论述过的，投资实务部分从保险资金的视角来分析各种投资工具也具有创新性。这些内容系统阐述了一个理性稳健的、以资产负债匹配为导向的、立足于长期价值的机构投资者的运作原理。
本书针对保险专业和投资专业高年级本科生、研究生而编写，也可作为保险机构投资工作的参考，为长期稳健投资者提供有益的借鉴。
目录
第一篇原理篇
第一章绪论
第一节 保险资金投资管理的含义
第二节 险种演变与投资功能的发展
第三节 中西方保险资金投资管理研究概况
第四节 保险资金投资管理的教学内容
第二章机构投资原理
第一节 金融机构与机构投资者
第二节 机构投资的内部组织体系
第三节 机构投资组合管理的主要内容
第三章保险资金投资原理
第一节 保险资金的基本特点和投资原则
第二节 寿险资金的来源特点和投资要求
第三节 非寿险资金的负债特点
第四节 保险资金投资中的其他主要影响
因素
第五节 资产负债匹配模拟
第六节 保险资金投资账户设立与运作模式
第二篇实务操作篇
第四章货币市场投资
第一节 对投资工具的特性分析和作用定位
第二节 保险资金的资产配置策略
第三节 货币市场工具分析
第四节 中国货币市场与保险资金投资战略
第五章债券投资
第一节 从保险资金角度看债券
第二节 我国债券市场简况
第三节 债券投资的经典免疫战略
第六章股票投资
第一节 保险资金对股票投资的基本分析思路
第二节 股票估值方法
第三节 全球主要股市的估值水平
第四节 全球股市的长期收益风险特性
第五节 我国股票市场的发展和现状
第七章衍生工具投资
第一节 金融衍生工具概述
第二节 期权和利率衍生工具定价
第三节 我国金融衍生工具市场概况
第八章其他投资工具
第一节 共同基金投资
第二节 基础设施投资
第三节 风险投资与私募股权投资
第四节 海外投资
第三篇监管与实证篇
第九章我国的保险资金投资历程与监管
第一节 发展历程
……
附录一保险资金投资大事记（1985—2008年）
附录二中国保监会《保险机构债券投资信用评级指引（试行）》推荐的一般工商企业和商业银行主要评级方法
参考文献
后记
书摘插图
第一篇原理篇
第一章绪论
第一节 保险资金投资管理的含义
二、保险资金投资管理的含义
保险资金投资管理，就是对保险资金中的可投资部分进行管理运作。与这个概念最接近的说法是保险公司投资管理，其中的区别很明显：一个明确投资主体是保险公司，一个则明确投资客体是保险资金。由于对保险资金进行投资管理的模式除了保险公司自己管理外，还有委托专业机构管理的模式，所以，保险资金投资管理的说法更加准确。英、美之所以用保险公司投资管理，主要是因为当初都是保险公司自己管理，从而约定俗成。
三、保险资金及其投资管理的特性分析
保险资金是指保险公司控制的财力资源，其投资主体除了保险公司自身外，还可以委托其他专业机构。因此，保险资金投资管理的研究出发点就是这类资金的特性，以及怎样投资才符合这个特性要求。这个特性可以从以下几个角度来理解：
1．保险资金是归属于特定类型金融机构——保险公司——的财力资源
属于机构资金是保险资金的第一个特性。个人用于预防生老病死但没有以买保险的形式交给保险公司的资金不是本书所说的保险资金，尽管其投资方法可以借鉴保险资金。
2．机构资金的本质特征是资金来源上的特殊性
除保险资金外，类似的机构资金还有企业年金、社保基金和银行资金等，它们都是来源于特定类型金融机构的资金，是某种金融机构的代名词。它们的资金来源是特定的，资金投向的选择要根据资金来源而定。一种金融工具如果符合资金来源对投向的要求，就可以成为该类资金的备选投资工具。比如，同样是股票，大盘蓝筹股就比创业板股票更加适合保险资金投资。
……
