金融财务建模与计算——基于VBA与MATLAB实现
点此进入淘宝搜索页搜索分類: 图书,管理,一般管理学,财务管理,
作者： 朱顺泉 编著
出 版 社： 电子工业出版社
出版时间： 2009-1-1字数： 518400版次： 1页数： 308印刷时间： 2009/01/01开本： 16开印次： 1纸张： 胶版纸I S B N ： 9787121076978包装： 平装内容简介
本书向读者介绍投资组合、资产定价、期权定价、固定收益证券等金融财务模型的建立及其在VBA和MATLAB中的计算方法。主要内容包括：现代金融财务理论与模型概述；投资组合收益率和方差计算及其VBA实现；投资组合有效边界及其VBA实现；投资组合风险优化决策模型及其VBA实现；投资组合风险价值模型及其VBA实现；资本资产定价模型的建立及其VBA实现；Black-Scholes期权定价模型及其VBA实现；二叉树（二项式）期权定价模型及其VBA实现；期货的套期保值计算的VBA信息化实现；投资项目决策与理财模型及其VBA实现；固定收益证券计算的MATLAB实现；投资组合计算的MATLAB实现；金融衍生品计算的MATLAB实现；期权定价有限差分计算的MATLAB实现；期权定价蒙特卡罗模拟计算的MATLAB实现，上市公司信用度量模型及其MATLAB应用。
本书是一本供金融工程、金融学、财务管理、会计学、统计学、数量经济学、管理科学与工程、应用数学、信息管理与信息系统等各专业的本科生与研究生学习的教材或参考书。同时，也可供从事金融财务业务的在职人员及从事金融财务业务的信息技术人员参考。未经许可，不得以任何方式复制或抄袭本书之部分或全部内容。
目录
第1章现代金融财务理论与模型概述
1.1现代金融财务理论的发展历史
1.2现代投资组合模型
1.3资本资产定价模型
1.4套利定价模型
1.5布莱克-舒尔斯的期权定价模型
1.6代理理论
1.7资本结构理论
1.8法玛的有效市场假说
1.9久期、凸度和利率期限结构
本章小结
第2章 投资组合收益率和方差计算及其VBA实现
2.1 单个证券连续复利收益率的计算模型
2.2协方差的计算模型
2.3投资组合收益率和标准差的计算模型
2.4投资组合收益率和方差计算的VBA实现
2.5模型的应用举例
本章小结
第3章投资组合有效边界模型及其VBA实现
3.1 投资组合最小方差集合与有效边界
3.2投资组合有效边界模型的VBA实现
3.3模型的应用举例
本章小结
第4章 投资组合风险优化决策模型及其VBA实现
4.1单项投资的期望回报率与风险
4.2一组投资（即多项投资）的期望回报与风险
4.3用电子表格计算期望值、方差、标准方差和相关系数
4.4投资组合优化的非线性规划模型及其VBA实现
4.5通用投资组合优化决策模型及其VBA实现
4.5.1最优投资组合的确定
4.5.2通用投资组合风险的最优化模型的VBA实现
4.5.3通用投资组合风险的最优化模型的应用举例
4.6通用投资组合优化决策信息系统及其VBA实现
4.6.1设计自定义菜单
4.6.2设计基本数据输入窗体
4.6.3基本数据输入窗体的程序代码设计
4.6.4为自定义菜单指定宏
4.6.5最优投资组合决策信息系统应用举例
本章小结
第5章 投资组合风险价值模型及其VBA实现
5.1投资组合风险价值概述
5.1.1 投资组合风险价值的一般公式
5.1.2分散风险价值和非分散风险价值
5.1.3风险价值的估计方法
5.1.4风险价值估计时需要注意的几个问题
5.2风险价值的基本计算模型及其VBA实现
5.2.1模型结构设计
5.2.2模型应用举例
5.3 风险价值的方差一协方差计算模型及其VBA实现
5.3.1模型结构设计
5.3.2程序代码设计
5.3.3模型应用举例
5.4风险价值的历史数据模拟计算模型及其VBA实现
5.4.1模型结构设计
5.4.2程序代码设计
5.4.3模型应用举例
5.5风险价值的蒙特卡罗模拟计算模型及其VBA实现
5.5.1 投资组合风险价值的蒙特卡罗模拟的原理
5.5.2模型结构设计
5.5.3计算过程进度条设计
5.5.4程序代码设计
5.5.5蒙特卡罗的黑箱计算模型
5.5.6模型应用举例
5.6股票价格的蒙特卡罗模拟计算模型及其VBA实现
5.6.1股票价格的随机模拟方法
5.6.2股票价格的随机模拟模型设计
5.6.3模型应用举例
本章小结
第6章资本资产定价模型的建立及其VBA实现
6.1 资本资产定价模型的假设条件
6.2夏普资本资产定价模型的推导
6.3投资组合收益与风险之间的关系
6.4资本资产定价模型的VBA实现
6.5模型应用举例
本章小结
第7章 Black-Scholes期权定价模型及其VBA实现
7.1Black—Scholes期权定价模型
7.1.1Black—Scholes期权定价模型的Excel实现过程
7.1.2期权价格和内在价值随时问变化的比较分析
7.2运用VBA程序计算看涨、看跌期权价格
7.3运用单变量求解计算股票收益率的波动率
7.4运用二分法VBA函数计算隐含波动率
7.5运用牛顿法计算隐含波动率
7.6运用科拉多－米勒公式计算隐含波动率
7.7隐含波动率计算模型
7.7.1模型结构设计
7.7.2模型应用举例
7.8期权定价的蒙特卡罗模拟模型
7.8.1期权价格的随机模拟方法
7.8.2模型结构设计
7.8.3模型应用举例
7.9期权定价信息系统设计
7.9.1设计窗体
7.9.2设计程序代码
本章小结
第8章二叉树（二项式）期权定价模型及其VBA实现
8.1 单期的二叉树（二项式）期权定价模型
8.2购买选择权价格与套利过程
8.3两期与多期的二项式模型
8.4二项式期权定价模型应用实例
8.5二项式期权定价模型与Black—Scholes模型的比较
8.6二项式期权定价模型的计算程序及应用
本章小结
第9章期货套期保值计算的VBA实现
9.1套期保值的基本概念
9.1.1套期保值的概念和种类
9.1.2套期保值的基差和基差风险
9.1.3套期保值的利润和有效价格
9.2套期保值的套头比
9.2.1套头比的概念及计算方法
9.2.2直接套期保值套头比的计算模型
9.2.3 交叉套期保值套头比的计算模型
9.3现货与期货方差和协方差计算模型
9.4不考虑费用的最优套期保值策略模型
9.4.1 最优套期保值利润和方差的计算
9.4.2最低风险情况下的最优套期保值策略模型
9.4.3给定最低收益情况下的最优套期保值策略模型
9.4.4给定最高风险情况下的最优套期保值策略模型
9.5考虑费用的最优套期保值策略模型
9.5.1考虑费用的最优套期保值利润和方差的计算
9.5.2考虑费用的最低风险情况下的最优套期保值模型
9.5.3考虑费用的给定最低收益情况下的最优套期保值模型
9.5.4考虑费用的给定最高风险情况下的最优套期保值模型
9.6多品种情况下的最优套期保值模型
本章小结
第10章投资项目决策与理财模型的建立及其VBA实现
10.1投资项目组合收益优化模型的建立及其VBA实现
10.2投资项目决策模型的建立及其VBA实现
10.3个人理财模型的建立及其VBA实现
本章小结
第11章 固定收益证券计算的MATLAB实现
11.1久期计算的MATLAB实现
11.2凸度计算的MATLAB实现
11.3利率期限结构的MATLAB实现
本章小结
第12章投资组合计算的MATLAB实现
12.1 将价格序列转换为收益率序列的MATLAB实现
12.2协方差矩阵与相关系数矩阵之间转换的MATLAB实现
12.3投资组合收益与风险计算的MATLAB实现
12.4投资组合有效前沿（边界）计算的MATLAB实现
12.5带约束条件的投资组合有效前沿（边界）计算的MATLAB实现
12.6考虑无风险资产及借贷情况下的资产配置计算的MATLAB实现
12.7投资组合收益最大计算的MATLAB实现
12.8投资组合风险最小计算的MATLAB实现
12.9基于遗传算法投资组合风险最小计算的MATLAB实现
12.9.1 有投资数量约束的投资组合优化决策模型的建立
12.9.2用遗传算法求解有限制的投资组合决策模型的过程
12.9.3用遗传算法求最优投资组合风险实例及其结果分析
12.10投资组合的风险价值计算的MATLAB实现
本章小结
第13章金融衍生品计算的MATLAB实现
13.1金融衍生品的种类
13.2欧式期权Black—Scholes方程计算的MATLAB实现
13.2.1Black—Scholes方程
13.2.2Black—Scholes欧式看涨期权定价公式的推导
13.2.3Black—Scholes欧式期权价格的计算函数
13.2.4Black—Scholes欧式期权隐含波动率的计算函数
13.2.5 期货期权定价计算函数
13.3衍生品定价二叉树计算的MATLAB实现
13.3.1CRR二叉树模型
13.3.2EQP二叉树模型
13.3.3二叉树定价函数
13.4利率衍生品定价模型计算
本章小结
第14章期权定价有限差分计算的MATLAB实现
14.1有限差分方法计算的基本原理
14.2显式有限差分计算法求解欧式看跌期权-
14.3显式有限差分计算法求解美式看跌期权
14.4隐式有限差分计算法求解欧式看跌期权
14.5 隐式有限差分计算法求解美式看跌期权
14.6Crank—Nicolson方法求解欧式障碍期权
本章小结
第15章期权定价蒙特卡罗模拟计算的MATLAB实现
15.1蒙特卡罗模拟方差削减技术
15.2随机模拟控制变量技术
15.3蒙特卡罗方法模拟欧式期权定价
15.4蒙特卡罗方法模拟障碍期权定价
15.5蒙特卡罗方法模拟亚式期权定价
15.6蒙特卡罗方法模拟经验等价鞅测度
本章小结
第16章 上市公司信用度量模型及其MATLAB应用
16.1 上市公司信用风险度量模型的意义与国内外现状
16.2基于财务数据的上市公司信用风险度量模型研究
16.2.1 信用风险的界定及样本的选取
16.2.2财务比率的选取
16.2.3上市公司信用风险度量模型的因子分析建模及其实证研究
16.2.4上市公司信用风险度量模型的神经网络建模及其实证研究
16.3基于市场数据的上市公司动态信用风险度量模型研究
16.3.1KMV模型的理论基础
16.3.2KMV模型的框架
16.3.3 KMV模型的修正、参数设计及计算方法
16.3.4实证研究
本章小结
附录
书摘插图
第1章现代金融财务理论与模型概述
1.4套利定价模型
在资本市场达到均衡时，在一定的假设下，一方面，CAPM给出了资产收益率的决定机制，但是由于难以得到真正的市场组合，致使CAPM不易被检验；另一方面，当以公司的规模为基础形成资产组合时，考虑到估计β的差异，小公司的年平均收益率比大公司的年平均收益率高出将近20％，这种现象不能用CAPM解释。罗斯（Ross）于1976年提出了一个旨在替代CAPM的套利定价（或称零投资组合）模型。套利定价模型也是一个均衡资产定价模型，其不同于CAPM之处在于该模型并不要求投资者是风险规避者，即APT并不依据预期收益率和标准差来寻找最优投资组合，它更加强调资产收益率的生成结构，指出资产的收益率取决于一系列影响资产收益率的因素。而套利活动则能确保资本市场均衡的实现。套利定价模型的理论基础是一价定律，即两种风险一收益性质相同的资产不能按不同的价格出售。APT模型一经提出，经济学家便围绕CAPM模型与APT模型孰优孰劣的问题各执一端，争论不休。但对APT模型的研究已成为金融投资当中的重要内容。
1.5布莱克－舒尔斯的期权定价模型
期权是20世纪国际金融市场创新实践的一个成功典范。它的诞生对金融理论和实践产生了巨大的影响。1973年，布莱克（Black）与舒尔斯（Scholes）的著名论文《期权定价与公司负债》及同年莫顿的论文《期权的理性定价理论》奠定了期权定价模型的理论基础，并推导出第一个完整精确的期权定价公式，即Black—Scholes模型，为金融财务学开创了一个崭新的领域。舒尔斯和莫顿因其在建立期权定价模型方面所做出的开拓性贾献被授予1997年诺贝尔经济学奖，布莱克虽然因为在1995年8月逝世而未能享此殊荣，但其英名也将永载经济学史册。现在，关于期权理论与应用的研究已成为金融学领域最活跃的分支之一。
……
