私募股权投资实务与案例
分類: 图书,个人理财,证券/股票,
作者： 潘启龙 著
出 版 社： 经济科学出版社
出版时间： 2009-3-1字数：版次： 1页数： 255印刷时间：开本： 16开印次：纸张：I S B N ： 9787505879119包装： 平装编辑推荐
为了帮助私募股权投资领域的从业人员和有志于从事私募股权投资工作的人员更加深入地认识私募股权基金和私募股权投资活动，作者结合自己在私募股权投资中的实践经验，从私募股权投资的一般认识，私募股权基金的建立与管理、私募股权投资的模式和领域、私募股权投资的操作流程、私募股权投资的风险控制与退出，以及私募股权投资的潮流与趋势等六个方面进行了阐述，全书共分为六章十四节，并在每一节后面附录一个对我国私募股权投资可能产生深远影响的案例，力图使读者既能掌握私募股权投资的理论知识，又能对私募股权投资领域的经典案例加深了解，提升理论和操作的双重能力。
内容简介
从2007年6月起，我国本土的私募股权基金迎来了一个新的时代。随着《创业投资企业管理暂行办法》（2006年3月1日生效）、《关于外国投资者并购境内企业的规定》（2006年9月8日生效）、《合伙企业法》（2007年7月1日生效）等一系列法律、法规的出台和生效，催生了我国企业和民间资本纷纷涌入私募股权投资领域。2008年以来，尽管全球金融危机的阴霾依然弥漫，但是金融危机不会阻止私募股权投资的步伐，反而在危机中蕴含了巨大的机会，特别是本土私募股权投资的机会。
为了帮助私募股权投资领域的从业人员和有志于从事私募股权投资工作的人员更加深入地认识私募股权基金和私募股权投资活动，作者结合自己在私募股权投资中的实践经验，从私募股权投资的一般认识，私募股权基金的建立与管理、私募股权投资的模式和领域、私募股权投资的操作流程、私募股权投资的风险控制与退出，以及私募股权投资的潮流与趋势等六个方面进行了阐述，全书共分为六章十四节，并在每一节后面附录一个对我国私募股权投资可能产生深远影响的案例，力图使读者既能掌握私募股权投资的理论知识，又能对私募股权投资领域的经典案例加深了解，提升理论和操作的双重能力。
本书兼顾私募股权投资的普及性知识，适合于广大普通读者了解私募股权投资的有关知识，也可作为金融专业、投资专业的高校学生选修私募股权投资、创业投资课程的教材和辅助读物。
作者简介
潘启龙，M8A，副研究员。曾任国内某知名私募股权投资公司投资总监，参与多起企业并购和投融资活动。对股权投资、企业管理等领域有较深研究．曾在多家企业担任过投融资、市场、战略、策划总监及副总职务，并有自己的创业历史。现任中国企业家联谊会投资部主任、中国市场学会文化创意产业专家委员会秘书长等职。
目录
第一章 私募股权投资概要
第一节 什么是私募股权基金
一、私募基金和私募股权基金
二、私募股权投资的主体和盈利模式
三、私募股权基金的发展历史
案例1 KKR的成长故事
第二节 私募股权基金的特点和类型
一、私募股权基金的特点
二、私募股权基金的类型
三、私募股权投资与战略性投资、证券投资等的差异
案例2 弘毅投资——联想旗下的PE
第二章 私募股权基金的建立与管理
第一节 私募股权基金的组织形式
一、基金管理公司
二、有限合伙制私募股权基金
三、信托型私募股权基金
案例3 鼎晖投资——本土PE领跑者
第二节 私募股权基金的建立
一、私募股权基金的募集
二、私募股权基金的运营团队
案例4 高盛收购双汇案
第三章 私募股权投资的模式和领域
第一节 私募股权投资的模式
一、增资扩股
二、股权转让
三、增资扩股和股权转让结合
案例5 百仕通入股蓝星案
第二节 私募股权投资的领域
一、TMT行业
二、生物医药行业
三、日用消费品与商贸流通服务行业
四、能源化工新材料行业
五、其他行业
六、私募股权投资的地域
案例6 南孚电池三易其主
第四章 私募股权投资的操作流程
第一节 项目选择阶段
一、获取项目信息
二、初步研究筛选
三、行业与公司研究
案例7 弘毅投资收购中国玻璃
第二节 可行性核查阶段
一、尽职调查
二、形成投资建议书
三、投资委员会批准
案例8 摩根士丹利投资蒙牛
第三节 资本进入阶段
一、正式谈判签约
二、股权变更登记
案例9 凯雷徐工案始末
第五章 私募股权投资的风险控制和退出
第一节 私募股权投资的风险控制
一、一般的风险控制
二、单个投资项目的风险控制
案例10 摩根士丹利入股永乐详解
第二节 投资项目的管理
一、投资项目管理的内容
二、投资项目管理的方式
案例11 无锡尚德登陆纽交所案
第三节 私募股权投资的退出
一、公开上市
二、股权转让
三、回购
四、其他退出的方式
案例12 PAG杠杆收购好孩子
第六章 私募股权投资的展望
第一节 国际私募股权投资的潮流和趋势
一、国际私募股权投资的发展趋势
二、国际私募股权投资对中国的影响
案例13 普罗维登斯和515亿美元史上最大PE收购案
第二节 中国私募股权投资的发展现状和机会
一、中国私募股权投资的发展现状和趋势
二、中国私募股权投资的机会
三、本土私募股权投资存在的问题
四、进一步发展我国PE市场的几点思考
案例14 太子奶的两次私募
参考文献
书摘插图
第一章私募股权投资概要
第一节什么是私募股权基金
一、私募基金和私募股权基金
（一）基金的释义
1．基金的含义。
基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金等。从会计角度分析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。比如虽然政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，因此也形成了基金。
基金一词在我国有多种含义，当前最常用的含义指由基金管理公司或其他发起人发起，通过向投资者发行受益凭证，将大众手中的零散资金集中起来，委托具有专业知识和投资经验的专家进行管理和运作，由信誉良好的金融机构充当所募集资金的信托人或托管人。这种基金是与股票相对应的一种大众化的信托投资工具，在市场上通常说的“基民”，指的就是投资这种基金的购买者。
简单地说，基金是一种集合理财的投资工具，严格意义上并不是法人实体，也不是任何的机构和组织，但是在日常的使用中人们还是习惯把基金当作一种机构来看待。一般而言，基金正是通过公募或私募以及政府注资等多种形式，将投资者所投资的资产集合成为一个资产池，通常初始的资产池主要是由现金资产构成，然后被委托的基金管理人可以将这些资产投资于其他货币、股票、债券、期货期权、大宗商品以及诸如房地产、金属等基金章程所规定的具体领域，通过对这些资产的操作实现投资者的目的。
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