资本市场理论与运作(北大投资银行学丛书)
点此进入淘宝搜索页搜索分類: 图书,经济,金融投资,金融市场与管理,
品牌: 何小锋
基本信息·出版社：中国发展出版社
·页码：454 页
·出版日期：2006年
·ISBN：7800879100
·条形码：9787800879104
·包装版本：第1版
·装帧：平装
·开本：16开
·丛书名：北大投资银行学丛书
产品信息有问题吗？请帮我们更新产品信息。
内容简介《资本市场理论与运作》全面阐述了资本市场运营的理论分析框架、无形资产市场运营的一般形式、资产现金化、实体化、证券化和信贷化等内容，《资本市场理论与运作》试图回答如何进行企业的资本市场运营，读者可以在理论、案例和方法中思索、体会和咀嚼资本市场运营的门道。
作者简介何小锋，北京大学经济学院金融学系主任、教授、博士生导师．北京大学金融与产业发展研究中心主任。
早年曾到农村插队．也曾做过中学教师和某市机关干部。1978年初作为文革后第一届考生，从粤北考入北京大学经济系，先后获北大经济学学士和经济学硕士学位，1984年毕业后留北京大学经济学院任教。
1986年和1993年，两次赴香港亲历亲为资本市场的研究和运作，先后达7年：1991年作为惟一的外聘专家参与了中国第一家投资基金——淄博基金的筹备和组建工作，1992年作为《中国证券市场》的常务编委，推动了中国第一本证券年鉴的产生；1993年，作为发行总顾问代表，参加了“三亚地产投资券”的策划、发行和上市工作．这是中国第一个地产投资证券(类REITs)品种；1994年，作为责任人，完成国内某银行不良资产在香港的”借壳上市”项目，为国内首次成功的案例：1995年，作为主要顾问，成功为新乡电厂的TOT项目海外投资方组织银团贷款9亿元；作为某科技公司董事
编辑推荐《资本市场理论与运作》是北大投资银行学丛书之一，共分七章。
目录
序 言:告别江湖式的资本市场
第一章 资本市场运营的理论分析框架
资本市场运营的经济学分析框架
1 资本市场运营的对象
2 资本市场运营的环境约束
3 资本市场运营的目标
4 资本市场运营的一般方法
5 资产运营视角下的经济学
无形资产市场运营的一般模式
1 无形资产运营对象的性质
2 无形资产运营的环境
3 无形资产运营的目标
4 无形资产运营的方式
5 总结性的逻辑框架
资本市场理论与运作
信息、市场规模、治理制度和信托金融
1 信托金融的提出
2 信托金融分析框架的构建
3 信息、市场规模、治理制度和信托金融
4 模型的政策含义
第二章 资产现金化
资产现金化的经济理由
现金资产现金化:QFII和QDII之间的机会
1 现金资产现金化的可能路径
2 QFII和QDII的经济合理性
3 QDII:一种构想
4 中国实施QFII制度的功能悖论
5 QDII与QFII的盈利模式分析
实体资产现金化:资产出售的分析框架
1 实体资产现金化的可能路径
2 资产出售的分析框架:许荣茂案例的一个猜想
证券资产现金化:开放式证券投资基金的赎回和产业投资基金的退出
1 证券资产现金化的可能路径
2 开放式证券投资基金赎回中的效应
3 产业投资基金中的证券资产现金化
信贷资产现金化:专业处置不良资产AMC的转型
1 信贷资产现金化的可能路径
2 一个金融分析框架
3 一个金融分析框架下的AMC
4 AMC转型路径的选择
5 不良资产处置的未来选择:美国经验
第三章 资产实体化
资产实体化的经济理由
现金资产实体化:以投资中的实物期权为例
1 现金资产实体化的可能路径
2 投资决策视角下的实物期权
3 构造一个实物期权
4 实物期权的构成要素
5 实物期权的思想逻辑
6 实物期权的来龙去脉
实体资产实体化:资产置换、买壳上市和资产的优化配置
1 资产实体化的可能路径
2 资产置换的一个分析框架
3 一个“买壳”的资产置换:中国重汽案例
资本市场理论与运作
证券资产实体化:IPO的一个逻辑分析框架
1 证券资产实体化的可能路径
2 IPO的制度约束
3 选择IPO的经济理由
4 一个公司如何实施IPO
信贷资产实体化:MBO的前因后果
1 信贷资产实体化的可能路径
2 中国MBO的历史沿革
3 MBO的全集:杠杆收购
4 中国MBO的产生逻辑和约束条件
5 实施MBO的经济理由
6 MBO的一个战术决策框架
7 中国MBO存在的悖论
资产实体化的综合转换:PPP中的PFI融资
1 资产实体化可能路径的综合
2 PPP中的项目融资原理
3 PPP项目融资的构建
4 一个综合案例:亚洲某迪斯尼乐园
第四章 资产证券化
资产证券化的经济理由
现金资产证券化:股票回购的理论、案例
1 现金资产证券化的可能路径
2 中国股票回购的个案
3 公司股利视角下的股票回购
4 股票回购的经济动因
5 如何进行股票回购的决策
实体资产证券化:分拆上市还是整体上市
1 实体资产证券化的可能路径
2 分拆还是整体上市的一个理论分析框架
3 基于分拆或者整体上市效应的一个决策分析框架
4 分拆和整体上市方案设计中的核心问题
5 分拆上市和整体上市的模式
6 在分拆和整体上市之间的选择:神华集团
证券资产证券化:可转债和一个延伸———认股权证
1 证券资产证券化的可能路径
2 可转债悖论的提出
3 可转债的分析框架:制度和经济条件
4 可转债的经济权衡和比较
5 发行可转债的核心问题
6 股权分置下的可转债:“茂炼转债”和“招行转债”
7 一个可转债的延伸:认股权证
信贷资产证券化:资产证券化理论
1 信贷资产证券化的可能路径
2 中国资产证券化的一个逻辑始点
3 中国资产证券化的未来猜想
4 资产证券化的制度框架:法律、会计和税收
5 资产证券化的经济条件
6 怎样进行资产证券化
7 中国资产证券化突破模式的选择
第五章 资产信贷化
资产信贷化的经济理由
现金资产信贷化:信息不对称下的信贷配给
1 现金资产信贷化的可能路径
2 基于逆向选择的信贷配给
3 基于道德风险的信贷配给
4 金融抑制条件下的信贷配给
5 信贷配给的解决方案
实体资产信贷化:从应收账款到金融租赁
1 实体资产信贷化的可能路径
2 公司财务视角的应收账款运营
3 金融租赁的核心原理
4 一个分析框架下的中国金融租赁业:问题和出路
5 金融租赁核心原理的应用:以中小企业为例
6 金融租赁的一个纵向案例:飞机的金融租赁
证券资产信贷化:证券质押融资、股转债和以股抵债
1 证券资产信贷化的可能路径
2 证券公司融资渠道分析框架下的证券抵押融资
3 曾经的设想:“股转债”
4 “以股抵债”的合理性条件分析
5 “以股抵债”方案中的套利效应
6 一个“以股抵债”的官方样本
信贷资产信贷化:基于粤企案例的债务重组
1 信贷资产信贷化的可能路径
2 公司财务困境下的债务重组模式
3 债务重组的条件分析
4 债务重组方案设计的合理性
5 一个经典案例:粤海债务重组
第六章 一个综合分析框架: 企业并购融资模式的选择
一个主流的并购分析框架
1 并购的策略
2 准确的估值
3 并购后的整合
并购支付手段选择的次序假说
并购支付手段的选择
1 现金收购上市公司的控制权
2 资产支付方式收购控股权
3 股票支付收购控股
资本市场理论与运作
现金、股票支付的风险收益模型
1 现金或者股票交易之间的权衡
2 固定数量和固定价值股票之间的选择
3 整体的选择分析
第七章 资本市场运营的门道: 中航油、安然、德隆案例
中航油事件所折射的命题
1 安然转型之惑
2 纵横于“金字塔”式的企业结构之间
3 真伪“互换协议”之辩
4 真伪“资产证券化”之辨
德隆资本市场运营的历史遗产
1 舆论的力量———金融危机的预期自实现理论
2 “风险分摊”和“木桩效应”
3 “产融结合”还是“产融混合”
参考文献
……[看更多目录]
序言在经济科学中，金融学无疑是最显赫的富矿，而以研究资本市场的运作为主旨的投资银行学，则是其中最璀璨夺目的宝石。然而这门学科引进中国不过十年时间，其华丽的外表、复杂的内涵，至今让人难识真面目，有待于莘莘学者去不断挖掘。. 作为一门新兴学科，投资银行学在理论上研究投资学、公司财务、资本市场理论、金融中介理论、金融发展理论、公共政策理论、金融工程理论等学科；在业务上，投资银行学研究证券的发行与交易、并购重组、信托投资基金、资产管理、金融衍生工具、资产证券化、财务顾问等内容；在方法上，投资银行学运用各种经济计量与统计分析、经济与财务分析、比较分析等复杂手段。
