银行经济资本管理
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作者： 廖继全主编
出 版 社： 企业管理出版社
出版时间： 2009-6-1字数：版次： 2页数： 280印刷时间：开本： 16开印次：纸张：I S B N ： 9787801979407包装： 平装编辑推荐
银行机构开展经济资本管理，可以量化内部每个业务单元和每个业务环节在获得经营收益过程中所承受的风险大小，可以实现对利润的风险调整和对客户的风险定价，进而使绩效评价和经营战略更为科学。使风险管理和资本约束更加强化。
内容简介
本书是《银行业绩管理创新丛书》系列之一的《银行经济资本管理》分册，书中具体包括了：波动性与资本配置、经济资本模型的概念框架、违约损失率和预期违约损失率、违约损失率的分布、经济资本概念与标准公司金融理论的不同等内容。
作者简介
廖继全，用友软件股份有限公司金融事业部总经理。曾接受北京大学光华管理学院EMBA、美国内华达州立大学、McMaster University等教育和培训，具有16年的金融服务经历。先后主持制定过全国近60多家金融机构的风险与盈利管理系统解决方案，并在国内外发表大量专业学术文章。在金融信息化建设领域，被业界公认为“最有影响力的领军人”之一。
目录
第1章 导论
风险的市场价值
多样化
资本充足率
业绩考评
美国银行的经济资本
小结
第2章 波动性与资本配置
资本配置
RAROC框架下的资本配置
尾端风险配置
风险贡献配置
资本的重新配置
可能的解决方案
小结
第3章 经济资本模型的概念框架
经济信用资本模型
违约损失率
违约风险暴露
违约相关性
小结
第4章 清收风险与经济资本
违约损失率和预期违约损失率
经济信用资本
渐近单风险因子模型
违约率和违约损失率协同变动的证据
模型化违约损失率和违约率
违约损失率的分布
资本模型、资本函数和弹性
第一个实施陷阱：违约损失率的错误度量
第二个实施陷阱：预期违约损失率的错误估计
小结
第5章 经济资本对金融机构的重要性
账面价值、监管资本和经济资本
经济资本概念与标准公司金融理论的不同
经济资本的单位成本
经济资本的准确定义及其应用难点
股东价值的创造
风险调整定价和产品盈利能力
客户盈利能力
多期视角
积极的信用投资组合管理和经济资本
小结
第6章 零售信用卡投资组合的经济资本
独特的资本建模
信用卡的信用风险资本模型
AVC/LDC信用风险资本模型
循环信托证券化
小结
第7章 交易对手信用风险的经济资本
概论
交易对手信用风险暴露
交易对手风险暴露的度量
贷款投资组合的经济资本
从潜在只违约角度考察交易对手风险的经济资本
从潜在经济价值损失角度考察交易对手风险的经济资席
第8章 证券化资产的经济资本
经济资本模型
渐近单风险因子框架
Pykhtin-Dev模型
Gordy-Jones模型
小结
第9章 市场风险的经济资本
企业的风险资本
市场风险的监管资本
市场风险资本的计算
小结
第10章 操作风险的经济资本
操作风险的度量
操作风险的识别
控制环境关键风险驱动因子的评级
商业环境关键风险驱动因子的评级
操作风险评级度量模型和经济资本
操作风险的经济资本
压力测试
小结
第11章 经济资本和风险利润度量概论
决定合理的经济资本水平
计算与配置经济资本
一般利润的度量
其他可供选择的方法
小结
第12章 基于评级的风险因子模型
账面价值会计下的一般模型框架
账面价值会计下的渐近损失分布
按市值估价下的渐近损失分布
对于未分散异质风险的投资组合的资本调整
替代风险度量的渐近特征
讨论
第13章 投资组合子项目的经济资本配置
问题的背景和经济资本模型
风险度量的例子
风险贡献和可微风险度量
风险贡献的例子
小结
第14章 非线性资本配置
非线性风险的度量和配置
具体的实施
第15章 经济资本建模中的设计选择：损失函数法
参数估计
估计资本要求
损失函数
小结
附录 中国银行业经济资本管理案例
书摘插图
第3章 经济资本模型的概念框架
信用风险资产会给贷款人带来潜在的损失。为确保贷款业务能获得合适的收入，有必要评估贷款业务的损失风险（收入应足够抵补风险）。信用风险评估的设计旨在估计单个信用交易的损失风险，这种评估关注于三个风险维度，即违约可能性、违约事件的损失以及发生违约时的风险暴露。
为了确定违约可能性，必须使用不同形式的模型来评估借款人的财务报表和一些与市场有关的信息。这些模型不一定是定量模型，它们可以是专家的判断和一些基于规则的方法，也可以是经济计量方法和神经网络模型。模型的目标要么是直接得到违约概率的估计值，要么是通过分配一个信用评级来间接地估计风险。评级分类的设计旨在以一种排序的方式对不同债务人的相对风险作出区分。但是，信用资本模型需要根据每一个信用评级来评估违约概率（PD）的绝对值。
在评估违约事件的损失时经用到的指标是违约损失率（LGD），也可以使用基于规则的和更为正式的模型。尽管与特定交易活动相关的违约损失率很难明确，但量化这个潜在变量十分重要。
为了评估违约风险暴露（EAD），必须分析任何未使用的承诺被耗尽的可能性或者或有风险暴露发生的可能性，特别是当贷款额度可由债务人随意选择时，这一点尤为重要。
……
