正如市场此前的预期，小天鹅A(000418，前收盘价8.93元)成为了美的电器 (000527，前收盘价17.30元)洗衣机业务的整合平台。
小天鹅今日公告称，拟向控股股东美的电器发行A股股份购买其直接持有的合肥荣事达洗衣设备制造有限公司 (以下简称荣事达)69.47%的股权，发行价格为8.63元/股，发行股份数量约为8340万股。截至2009年9月30日，小天鹅未经审计归属母公司账面净资产为9.58亿元，其69.47%的股权对应的账面净资产为6.66亿元。而根据发行规模和价格计算，此次交易价格的预估值为7.2亿元，增值幅度为8.1%。小天鹅表示，预估值增加的主要原因是公司所拥有的土地使用权增值。
资料显示，美的电器直接持有荣事达75%的股权，但由于其中5.53%的股份属协议转让，美的电器在协议中承诺在荣事达法定存续期内不得对外转让，因此不作为此次交易的标的。同时，美的电器全资子公司美的电器BVI持有荣事达洗衣设备剩下的25%的股权，不过由于美的电器BVI为境外注册公司，因此也暂不作为此次交易的标的。美的电器表示，上述美的电器和美的电器BVI所持有的股权目前尚无明确的后续安排。
按照公告的披露，荣事达主要生产和销售“荣事达”和“美的”品牌的洗衣机产品，2008年其产品市场占有率为6.89%，位居行业第三；荣事达2009年前三季度的资产总额为20.66亿元，期内营业收入为18.69亿元，净利润为5062万元。
此次交易完成后，小天鹅的洗衣机生产能力将获得大幅提升，合并后2008年的市场占有率为13.69%。公司称，这将显著拉开与其他品牌的差距，牢牢占据行业第二位，并大幅缩小与行业第一名的差距。
此外，合并后的小天鹅总资产将增加约34.04%，净资产将增加约11.01%，资产负债率将由49.22%上升至57.94%。
(责任编辑：GH)