国美的股东们终于可以稍稍松口气了：接近交易的人士透露，国美已向香港联交所递交增资公告，正等待审核，最迟下周正式公告。增资方案包括发行可转债和向老股东配售新股两部分：一是向新进投资者贝恩资本发行15亿港元可转债，约占现有总股本近12%；二是向所有老股东配售近23亿新股，约占现有总股本的18%，预计融资15.38亿港元，共融资30多亿港元。据悉，增资方案公布后，国美电器还将发布安永专项审计报告，复牌已指日可待。
折让四成让利原股东
国美增资计划包括“发行可转债”和“配股”两大部分：将向贝恩发行约15亿可转债(占国美现股本的12%)；同时向包括贝恩、摩根大通、摩根士丹利、华平、陈晓等在内的新老股东配售18%新股，总股本将因此扩大30%。
有消息称，18%“配股”计划中，摩根士丹利、摩根大通、Capi-talG roup、T .R ow e P riceA ssociates、华平、陈晓等原股东将获得其中的约50%，配股价折让40%。黄光裕家族获得其中的30%，配股价同样折让40%，而贝恩资本将直接获得其中的约20%，配股价将在1.04-1.07港元之间。
对于大幅折让配股，国美称主要是为安抚原股东、感谢过去6个月的支持，“这次配股价将倾向于原股东，相对于国美1.12港元的停牌价折让40%，约0.67港元。”
新股配售后，不考虑未来可转债转股因素，黄光裕夫妇仍持有国美30%以上的股权，为第一控股股东。而贝恩资本有望在董事会中获得一非独立董事席位。《财经》称，增资公告后，国美将向所有股东发布融资通函，股东将可在14天内决定是否认购配售新股。假使老股东认购不足，贝恩将认购全部剩余配售股份。
股权激励安抚高管
此外，有消息人士更透露，为稳定核心管理层，国美电器还将推出一覆盖公司所有高管的股权激励计划，计划涉及国美电器约5%股权。“这一股权激励计划将覆盖陈晓、王俊洲、孙一丁、魏秋立等董事会成员，及集团副总裁李俊涛、何阳青、牟贵先等核心管理层，甚至包括部分大区老总，具体的激励方案将在复牌后公布。”
而复牌的前提是，安永会计师事务所对国美的审查报告先出来。安永对国美的专项审查始于去年12月。在黄光裕接受调查后，国美虽公告称，“经初步内部核查，管理层没有发现集团资产和资金被挪用或占用。”但为审慎起见，即聘请安永对国美电器进行风险评估，并对关联交易和内部控制系统的有效性进行审查。
2009年1月，花旗报告曾指出，安永的审查报告最迟将在2009年2月出来，而国美电器也将在春节后复牌。但实际时间点比花旗预计的拖后了4个多月。
国美人士日前透露，安永审核报告将在下周发布，“将表明国美的资金状况是健康的，而黄光裕案件与公司运营是完全分开的。同时，国美电器将复牌。”
(责任编辑：GH)
