债券投资过程中可以运用组合投资理论来进行分散化投资，以便有效地降低投资中的风险，增加投资收益。
分散化投资可以采用：将资金分散投资在不同期限的债券上；将资金分别投资于多种债券上，如 国债、企业债券、金融债券等。
投资国债时应考虑的几个因素:利率水平因素、国债的供求关系。
投资企业债券时应考虑的几个因素:企业的信誉等级、收益率因素、企业债券的流动性因素、企业债券的发行期限。
投资可转换公司债时应考虑几个因素:可转换债券的转换价值。
可转换债券到期前的市场价格与它的转换价值的比较、转换期限、公司经营业绩、股票价格、有关的赎回条件、回售条件。