在实际家庭理财运作中，一个人一生中不同的年龄段，对投资组合有不同的需求，通常我们可以分五大阶段来考虑。
第一阶段，为青年期，指20-30岁阶段，这期间的特点是开始工作,积蓄渐渐增加，对投资理财已有初步了解，或者开始摸索投资的步骤和规律。在这个时期，由于投資期可长达数十年,投资人可承担较高的风险，因此可采取较积极的投资策略来分配投资组合，例如放较高的比例在与股票及股票基金组合相关的投资上,让财富快速增长。
第二阶段，为成年期，指结婚后十年，也就是30到45岁左右。这期间收入渐趋稳定，家庭财富积累明显增加，另一方面，这期间的花销多集中一些较为昂贵的项目（买车、购房、家庭装修等等）。从投资的观点看，该年龄段对风险的承受能力依然较高，故而投資目标应追求较高的投资回报。投资组合应偏向于积极增长的股票基金的组合，在保留资产流动性的同时,但也要留有较小比例的资产投入保守类项目如债券等。
第三阶段，为成熟期，指结婚后第二个十年，亦即45到55岁左右。其特点是，收入已超过支出，子女的教育费用上升为主要的负担。在这一年龄段，财务目标应为子女的教育经费。该年龄段对风险的承受能力有所降低，投资时应兼顾到收益和财富增长之间的平衡问题。投资组合平衡为宜，投資应包括股票、债券基金和定期存款等。
第四阶段，进入稳定期，指结婚后的第三个十年前后（55岁到65岁）这时个人的事业和收入已达到最高峰，为退休生活做准备成为投資的重点。该年龄段对风险的承受能力较低，此时应调整投资组合的比例，减低积极投资比例，而侧重收益型投资，以期避开较高的风险。投资组合以资产保护为主，适当配合小比例的积极性投资，用以实现资产保值增值。
第五阶段，达到退休期（65岁以上）。该年龄段对风险的承受能力低，这时投资以保护资产安全为主要的目标，保本为根本。应着眼于有固定收入，保本及避税的投资工具，使老年生活确有保障，并为将来资产转移作好准备。
以上只是一个简略的分段，实际上因个人情况千差万别，实际的投資组合会跟同年龄段的一般组合不尽相同，需要咨询专业人士。
作者：张进(Jim Zhang) ，MA ，CFA，金融学硕士，特许金融分析师，特许金融分析师(CFA)协会会员，资深投资理财顾问，十余年证券、期货交易、住房贷款,保险,基金投资管理与研究从业经历。
参考资料：http://www.westca.com/News/article/sid=28639.html