中华奇石山现在的位置是原宁夏石嘴山市大武口发电厂1号粉煤灰场，
这里经过20多年的强排放，形成了占地面积1平方公里，灰场高于地平面13米，粉煤灰储量达1100多万立方米，堪称石嘴山市“第一煤渣山”，成为大武口区的主要污染源。经测算，煤渣山堆放的粉煤灰铺成1米厚的煤渣路，将覆盖大武口1/3市区面积，如果用车拉走，且不说运力怎么解决，堆放地就将成为最大难题。
没治理前污水横流，一遇风天粉尘弥漫，是大武口地区主要污染源，并且难以利用，植物不易存活，特别有碍观瞻。为了建设具有山水园林特色的新型工业城市，塑造显山、露水、透绿、通畅、和谐的新形象，为市民提供一个休闲、健身、娱乐场所，石嘴山市委、市政府经反复论证，于2006年3月15日停排粉煤灰，利用煤渣山已经形成的地形，化腐朽为神奇，建设中华奇石山。
自2006年3月15日开工以来，现完成放坡推土造形工程，普遍覆种植土1米厚，动用土方150万方；铺设输水管道24公里，利用中水解决了灌溉问题；栽植各类乔木2.4万株，灌木24万株，并配置了适量地被植物；修建园路12公里，建停车场2个面积1.2万平方米；利用地形建湖面53亩，建景观桥1座，亮化工程完成一、二级园路、停车场、路灯安装，蝴蝶泉桥及山门的亮化装饰。
中华奇石山经设计分为山东费县、安徽灵璧石及宁夏贺兰山石三个石林区；世界名人园、民族之花园、五十六个民族大团结园、石嘴山文化精神园、楷模园及著名的政治家、教育家、科学家、军事家九个雕塑园；三十六计擎天柱园区一个。2006年8月中旬，动员全市各机关、企事业单位拉运贺兰山自然石头4.2万余块，建大型演艺广场1个，长30米，高15米山门1处，天园地方台、四通八达台各一个，儿童乐园一个、龙宫一个，长80米，宽2.5米廊架一处。铺设中心广场面积1.9万平方米，置贺兰山巨石七块。采购临沂奇石、灵璧奇石、泰山奇石200余块，置石造景，建设中华奇石山。中华奇石山计划5年建成，建成后的中华奇石山将会展现三季有花，四季常绿，怪石争奇，生态环保的景观，同时也将成为一个爱国主义教育基地。
现在中华奇石山已迎来了一批又一批慕名而来的游客，（在重达80多吨的山东临沂奇石前驻足观赏，有人说像宝剑，有人说像“神舟六号”。）200多块形态各异的奇石使游客流连忘返，登高望远，碧波荡漾的星海湖尽收眼底，又是别样风景。人们感叹，有山有水有奇石，山显阳刚，水愈灵秀，奇石山真是星海湖的点睛之笔。奇石山建成后，每天都有游客上山观赏。一个以原始生态韵味为主题风格，蕴含石嘴山人文内涵的奇石山初具规模。为了让游客欣赏到更多的奇石，石嘴山市还准备把奇石山建成一个奇石交易市场，以吸引全国各地的奇石爱好者前来参展、交易。
