尽管宏观经济数据并不乐观，明年上半年的业绩预期也无法提振信心，但在政策面暖风频吹下，12月以来A股市场收出5连阳。上周上证综指接连突破1900点和2000点大关，累计涨幅接近8%，创下年内第三大周涨幅，同时沪市上周成交额再度突破4000亿，表明部分场外资金已开始蜂拥入市。
板块普涨明显
近期，一些具备炒作机会的题材股表现十分抢眼。上周，3G牌照发放预期开始升温，引发3G题材再掀炒作风潮。该板块中的中兴通讯（000063）一周涨幅逼近21%，其余个股均不同程度上涨，据统计，TCL集团(000100)涨20.16%；波导股份(600130)涨19.52%；南京熊猫(600775)涨17.83%；深康佳(000016)涨14.68%；振华科技(000733)涨10.00%。
业内人士表示，目前3G进程正在提速，板块在利好消息的刺激下，3G概念纷纷活跃，为板块带来想象空间。
电信业重组即将收官
12月5日，中国卫通对外宣布，拟将其基础电信业务并入中国电信集团公司，公告称，此方案将于12月下旬正式提交国务院相关部委审批。方案获批后，中国卫通将把持有的中卫国脉（600640）20076万股股份（占公司总股本的50.02%），以国有资产划拨方式划入中国电信，中卫国脉将成为中国电信集团控股的上市公司。受消息影响，当日中卫国脉直接跳空高开封于涨停，并带领3G板块其他个股走强。
据了解，中卫国脉是由卫通控股的上市公司，主要经营数字集群通信、商务呼叫中心、移动增值服务、电信业务代理以及网络工程技术等民用业务，并不涉及卫星固定通信等非基础电信业务。业内普遍认为，鉴于卫星通信在汶川地震等重大自然灾害中显现出巨大优势，中国卫通现有的非基础电信业务将并入航天科技集团，由政府专项发展。因此，卫通的重组方案除与电信协商外，还需和航天科技集团达成共识，形成三方统一的方案。
卫通在此时公布重组方案可能与3G发牌在即有关。近日，业内有消息人士透露3G牌照将在明年1月前发放。而此前，在工业和信息化部、国家发改委和财政部联合发布《三部委关于深化电信体制改革的通告》中曾明确指出，三张3G牌照会在重组完成后发放。
目前，电信收购C网与联通合并网通两项方案已在10月间分别完成，而铁通则早已成为移动“独立运营”的全资子公司，传言人员划转方案已定，将在年底前完成清产核算。卫通基础业务划归电信后，我国电信市场将呈现六合三格局，电信重组将在形式上彻底完成。
投资增长有望加速
重组完成和3G牌照将释放电信投资冲动，由于电信行业属于抗周期行业，它的投资主要受运营商的业务发展需要及行业重组的影响，与宏观经济的相关性较小，受益于此，电信投资将呈较快增长，这将使国内通信终端制造商获益。
此外，政策正在大力鼓励扩大内需建设，以消除欧美金融危机的影响。而电信投资也将作为拉动经济增长的措施之一而受到鼓舞。
据工信部电信研究院副总工程师陈金桥表示，“从政府的投入产出效应来看，3G要远远高于其他诸如交通、基建等项目，因为那些需要政府真金白银拿出来，实实在在地投入，而3G只需要政府一个政策，相应的社会资源就会进来，对政府来讲，应该是一本万利的事情。”
据陈金桥计算，3G短期对内需将有5000亿元计的带动。如果将时间段放得更长的话，这种带动将会是以万亿计。他认为，移动通信还是有一些和基本消费紧密相关的，比较典型的比如手机终端；二是扩大服务性消费，3G的移动上网、无线终端多媒体信息等中高级服务对拉动相关需求是很好的推动。
因此综合来看，虽然目前3G终端还存在一些问题，但尚处于发展初期，未来空间依然广阔。特别是3G发牌对国内手机厂家来说是一个难得的机遇，再加上中国三大运营商的投入，无疑将大大加速3G产业的发展，市场前景不言自明，手机厂商也将从中受益。
