中小企业陷于困境,以中小企业贷款为主的宁波银行的资产质量问题是市场关心的话题。
7月15日,宁波银行发布2009年半年度业绩预告的修正公告,预计今年上半年公司净利润与上年同期相比下降小于5%。其中公司今年二季度以来贷款增长较快,拨备提取超预期。而贷款增加,那么即使不良贷款有所上升,不良率也不一定升高。
对此,海通证券分析师佘闵华认为,年初宁波银行采取了比较谨慎的策略,贷款增量与同类银行相比较少,二季度,贷款增速加快,三季度增速则可能会超出市场预期,全年贷款增量或接近200亿元。而宁波银行上半年的不良率也将维持在1%以下。公开资料显示,宁波银行今年一季度的不良率为0.93%,微高于去年末的0.92%。
本地区经济回暖
宁波银行的贷款的质量问题某种程度上取决于宁波的中小企业情况。截至2008年末,宁波地区的贷款占比达到83.18%。
作为外向型经济的典型,宁波地区的经济在国际金融危机中一度受到冲击,不过近期宁波经济呈现出显著的回升迹象。宁波银行表示,从公司客户的情况观察,表现为进出口企业情况好于预期,很多出口型企业部分原已取消的定单得到恢复,国际业务结算量已与去年同期持平,产生了固定资产投资的需求等。
统计数据显示,2009年二季度宁波企业家信心指数为104.6,较2008年四季度和2009年一季度分别回升了15.8点和15.5点。二季度宁波企业景气指数为114.1,较一季度回升15.7点,两大指数双双站上百点大关,重回景气区间,显示宁波经济企稳回升迹象明显。
对此,宁波银行相关人士表示,虽然受到国际金融危机影响较大,但宁波的中小企业经营的灵活性和适应性很强,在美国市场疲软的情况下,积极开拓欧洲及中东市场。
光大证券认为,随着下半年宁波地区经济尤其是出口复苏,贷款增长可能超预期。此外,宁波地区的地铁、轻轨等基建项目贷款增多,即使宁波银行本身并不太倾向于这类贷款,下半年宁波银行的贷款需求有保障。
不良率或有下降
宁波银行相关人士表示,"6月末宁波银行的不良贷款率控制在1%以内,不良贷款余额可能略有上升。"国泰君安认为,与一季度末相比,二季度末宁波银行的拨备覆盖率基本保持稳定。
宁波银行中小企业贷款为主的业务特色决定了费用率比较高。宁波银行去年的的成本收入比达到40.23%,明显高于北京银行(23%)和南京银行(25.36%)。
宁波银行认为,异地新设分行的物业基本都是自己购买的,一次性投入成本高,同时近年人员增长、设备投入等开支相对较大。
不过它表示,"为专注中小企业打下更好的基础。"尽管目前银行业争抢政府项目贷款几近白热化,宁波银行仍将中小企业贷款作为公司业务的重点,宁波银行在中小企业贷款方面积累了丰富的经验,建立了一整套适应中小企业特点的信息系统和考核机制。
另外,宁波银行今年以来也积极涉足政府投资项目的贷款,特别是50亿金融债发行后,考虑到这部分资金成本较高,主要快速投放到政府项目中,未来宁波基础设施建设还有很大的余地,包括地铁、轻轨、绕城高速出口等。
宁波银行认为,从短期利益看,会把部分贷款倾向于政府项目。不过长期看,仍然是专做中小企业。