中国2007年的军备预算增长了17.8%，达到437亿美元。西方观察家认为，中国的实际军费支出是中国政府预算的二倍至三倍。然而对于激烈鼓吹中国军费威胁的美国与日本来说，中国军费的总数对于他们国家来说实在太过渺小。
法兰克福汇报分析了中国提高军备预算的背景：“1990年以来，中国的军费支出平均每年递增10%。中国外交官和军人解释说，增加军费是为了军队现代化、提高二百三十万士兵的薪饷和待遇。中国的人民解放军确实有提高水平的需要，它必须从一个养猪和制造发动机的大企业变成一支专业化的军队，广大士兵的薪饷也很低。
解放军士兵去年的薪饷提高了一倍，所以西方观察家不相信这次增加的经费将大多用于提高士兵待遇。今年，解放军考虑的是新装备。十年来，人民解放军正在进行现代化，但西方军事观察家估计，由于经费不足，现代化只限于一些领域。例如中国的三千一百架战斗机和63艘大型军舰中，可以算作现代化的只有三百五十架战斗机和二十艘军舰。今年增加的军费可能用于多方面的军队现代化。
参加人大的解放军代表证实，中国准备建造自己的航空母舰，预计2010年可建成。对建造航空母舰，中国军方早就梦寐以求，但这一计划因费用高昂一再推迟。
在另一个领域，人民解放军也怀有雄心壮志：二月份，它摧毁了太空中一个气象卫星，从而表明自己有能力参与‘星球大战’。中国政界和军界一再要求为人民解放军配备昂贵的信息新技术，此外，中国的航天计划也由军队实施，下一个目标是登陆月球。
人民解放军需要很多钱。它今年得到特别慷慨的待遇，也有内政方面的原因。共产党秋季将召开十七大。党的首脑胡锦涛将在这五年一届的重要会议上把自己的人提升进入政治局和中央委员会。为此，他需要将军们的支持。上一次军费增长最高的一年是2002年，那一年也是召开党代会的一年。”
对中国增加军费预算的问题，奥地利新闻报写道：“台湾、日本和美国的警钟敲得震天响。这样做有道理吗？台湾有道理，因为中国沿海的导弹密集如林，台湾岛上的居民面临中国大陆人攻打的困境。但日本和美国对中国军备支出发出警报就过分了。日本现代化的自卫力量肯定无须害怕中国人民解放军。此外，世界上最强的军事大国美国是日本的盟友，美国的军费支出等于全世界其它国家军费的总和。与美国国防预算相比，中国的军费简直像一个米老鼠。”
