但老天爷真是会作弄人，因缘际会的安排，他与江家的后人蝶衣相爱、更与阿济彰的独子守山结为莫逆之交……，在如此复杂的情爱关系中，矛盾的他该如何做选择呢？
项明珠(天 心饰)：
女，二十岁，江慧珍次女，刁钻、活泼，本性善良。明珠没爹没娘，从小就被一个走江湖的杂技班子给捡回，所以跟着班主姓项。明珠练功夫半调子，闯祸倒是拿手，尤其偷盗骗抢俱是一流，她还有一个更大的本领就是编故事。来到这龙蛇杂处的北京城里之后，凭着她那张能说擅道的嘴，居然感动了返京复职的都察院御史耿立，为了替她脱困解难，随口一句「义女」，却让明珠打蛇随棍上，硬是拜耿立做了干爹，这下可把明珠给乐坏了。身为杂技班里的大师姐，明珠必须担负起照顾师弟、师妹的责任，外表大咧咧的她，其实有一颗易感、柔软的心肠，处处为他人设想，这点和蝶衣完全不同。
守 山(邱心志饰)：
男，二十三岁，首席军机大臣议政亲王阿济彰的独子，守山身为王爷之子，却不得父亲宠爱，早己过弱冠之年，却迟迟不为父亲认同，名暐至今仍未送入宗人府，守山虽经历这样的身世背景，个性却一点也不受影响，完全是一个翩翩浊世佳公子，英挺、斯文、才华扬溢、对人更是彬彬有礼，因此广得人缘。
但善良的他，还是逃不过命运的捉弄，阿济彰对他冷淡，众人对他的不谅解，让他开始怀疑自己的身世，追查后，赫然发现阿济彰和福晋正是杀害他亲生母亲的凶手，守山暗中展开了一连串的报复………。
铁柱(沉世朋饰)：
男，五岁到二十五岁，乡下种地长大的孩子，脚踏实地脊梁顶天，造就 了他一颗纯真善良的心，他耿直憨厚，乐观知足。
他是本剧中穿针引线的人物，小时无意间救了将死的慧珍，后称改名为喜娘的慧珍为姑姑，喜娘对他颇为照顾；长大后，他又在无意中救下了蝶衣，可这回却给他带来无穷的后患。他的天真乐观会惹祸更会惹笑，他的憨厚耿直会让人生气也会让人怜惜。
李香音(叶全真饰)：
女，二十余，徐公明的妻子，慧珍的夫婿李尚义的妹妹，一个既贪且不守妇德的女人；当年香音和阿济彰有私情，生下了守山，因觊觎慧珍彩衣上的珍珠，她把彩衣一事透露给阿济彰知道，却不料为慧珍引来了杀身之祸。而阿济彰的妻子兰馨也容不下她，硬是将她除去，阿济彰见死不救，只带走了他俩的孩子守山。
耿立(张复建饰)：
男，三十-五十余，因受阿济彰的排挤而外放。耿立是一个正直但却诙谐有才气，文武双全的大学士，因为替好友刘建成打抱不平，遭到阿济彰以莫须有的罪名，贬谪关外，他暗中救走建成的儿子武兴，抚养成人。
二十年后，他再获起复任都察院都御史，返京复职的时候，却误打误撞的结识了明珠，明珠的活泼、滑溜，颇合他的脾胃，两人一见投缘，于是便收了明珠为义女。为了替武兴一家洗刷冤屈，他带着假造的『珍珠彩衣』来到京师招摇，看看是否能将当年的关系人一一引出，此举果然为失踪二十年的稀世珍珠再度掀起了波涛巨浪，也把一向隐身于后，作风神秘的喜娘引到了幕前，两人惺惺相惜，对彼此都留下了深刻的印象。