XM25的研制主要由ATK负责（主要负责榴弹部分），德国HK公司提供协助（主要负责武器系统），此外还有其他一些分承包方负责其他子项目的研究。
最初XM29 OICW的榴弹部分是以HK CAWS霰弹枪的技术为原型进行改进，采用身管长后座式自动原理。但为了减重、提高可靠性和降低后坐力等多方面的原因，经过反复修改方案后，现在的XM25，已经改为导气式操作原理和回转式枪机，但仍然采用无托结构，6发弹匣和枪机都在枪托内。XM25的两侧都有抛壳口，使用时其他一侧用防尘盖封闭住，弹壳就从另一侧抛出。这样的设计让射手无论左右手都能抵肩发射。
和OICW一样，榴弹部分是最关键的，M203所发射的40mm低速榴弹飞到100米处需要约2秒钟，虽说最大射程约400米，但一般只能在350米内使用，而且只以在150米内有比较高的命中精度。而XM25发射的高速榴弹可在500米内命中点目标，在1000米内命中面目标。配用的弹药已经开发完成的主要是空炸引信的高爆弹、爆炸成形穿甲弹和训练弹，而温压弹、钢矛霰弹和用于平暴的非致命弹等还在研制中。
40mm低速榴弹虽然弹道弯曲，但有个好处，就是能像迫击炮那样射击掩体后面的敌人。而25mm榴弹的弹道虽然比较平直，但仍然可以对付掩体后面的敌人，而且还是对付躲藏在屋子里的敌人——只要这所房屋有窗户。不过如果是对付坚固的封闭型工事，受精度所限，我估计在100米距离上恐怕还不能做到一发就准确穿过那梯形的枪眼，而受战斗部装药太少的影响，这种榴弹针对的主要目标还是步兵，要对付装甲车辆也只能打那种轻薄的轻型车辆。另外这种空爆榴弹也比较贵，目前预计的售价约25美元一发。
由于是发射编程引信的空爆弹，因此枪口处有一个线圈，在榴弹出膛的瞬间设定引爆时间。相应的，在武器顶部安装XM104 TA/FCS目标捕捉火控系统。XM104用电池供电，当它没电或损坏时，还可以使用后备的机械瞄具作为直瞄武器使用，而25mm榴弹的引信本身也是具有碰炸引爆的功能的。XM104 TA/FCS不但能用于测距、弹道计算和设定引爆时间，还具有目标视频跟踪功能，使射手可以快速识别目标和开火，并在向该目标发射后，立即瞄准下一个目标，缩短变换目标的反应时间。空爆弹的使用也很简单。在扳机护圈前面有用于测距和设定时间的按钮。射手先通过激光测距仪计算出目标位置或目标前方掩体的距离，然后通过按钮增加或减少引爆的距离（每按一次增加或减少3米）。
美军目前的步兵班战术基本上是围绕着M249 SAW和M203 40mm下挂式榴弹发射器展开的，典型的遭遇战法通常是机枪立即进行压制，掩护榴弹手进入阵地和慢慢瞄准，最后用40mm榴弹摧毁目标，而步枪手更多是机枪手和榴弹手的保镖角色。虽然XM25采用编程引信时操作步骤似乎比M203多了，但由于火控系统操作简单，又带有弹道计算功能，再加上弹道平直、初速高，所以实际瞄准发射的时间比M203要快，而且更容易首发命中。再加上采用6发弹匣供弹和半自动原理，可以迅速向多个目标射击，或向同一个目标投射数发。
XM25最大的问题就是重。因为一具XM25空重就有6.35公斤，而由于XM25是一件独立的武器，因此射手除了携带XM25及其弹药外，还得另外携带个人防卫武器，如手枪或卡宾枪。而相比之下，挂在M16枪管下面的M203的重量才1.36公斤。在2009年11月，美国陆军宣布将在2012年开始装备XM25，预计采购量超过12500具，每个步兵班将装备1～2具XM25，但却不会用XM25取代步兵班中任何一具40mm下挂式榴弹发射器（M203或XM320）。
目前XM25已经在伊拉克和阿富汗进行实战测试，暂时还没有公布过测试报告。
